Teoria emocji na rynku akcji

Human Emotion theory (HUEMO) na rynku akcji dotyczy analizy czynników psychologicznych wpływających na ceny akcji i powodujących zmiany na całych rynkach akcji. Teoria emocji leci w obliczu tradycyjnych technik analizy zapasów, które opierają się na technicznych i fundamentalnych wycenach w celu określenia optymalnych poziomów cen dla konkretnych zapasów.

Teoria emocji

Tradycyjne teorie rynku giełdowego opierają się na założeniu, że inwestorzy giełdowi podejmują decyzje w całkowicie racjonalny i obiektywny sposób, a jednocześnie poświęcają czas na syntezę wszystkich dostępnych informacji. Trzonem teorii HUEMO jest uświadomienie sobie, że to założenie jest niewiarygodne w realnym świecie.

Inwestorzy giełdowi podejmują decyzje w oparciu o czynniki psychologiczne, w tym emocje, i mogą przypisywać zbędne wagi konkretnym informacjom kosztem innych istotnych danych. Różne stany emocjonalne mogą mieć nieprzewidywalny wpływ na podejmowanie decyzji w różnym czasie. Nastrój może mieć wpływ na wydajność poznawczą i oczekiwania, a czynniki takie jak szereg zysków lub strat mogą mieć wpływ na ryzyko i awersję inwestorów.

funkcje

Emocjonalne podejmowanie decyzji można uogólnić jako pięciostopniowy proces, zgodnie z Federal Reserve Bank of Atlanta. Emocje są powiązane z podświadomymi wierzeniami i koncentrują się na obiekcie lub wydarzeniu. Kiedy obiekt lub zdarzenie wywołuje emocje oparte na wierze, pobudzenie fizjologiczne zachodzi w pozytywny lub negatywny sposób. Fizyczne wyrażenia naturalnie wynikają z tych pobudek. Po tym doświadczeniu umysł podświadomie klasyfikuje przedmiot lub zdarzenie zgodnie ze swoim emocjonalnym znaczeniem, a pamięć ta jest brana pod uwagę podczas kształtowania przyszłych oczekiwań dotyczących tego samego obiektu w przyszłości.

Ruchomości

Efekty wpływu emocjonalnego można zaobserwować na rynkach akcji. Ceny akcji w danym momencie niekoniecznie odzwierciedlają wartość bazową akcji; są poruszane w górę iw dół przez indywidualne i grupowe emocje.

Efekt ten można zaobserwować w okresach boomu, kiedy pozytywne uczucia i oczekiwania napędzają ceny do astronomicznych wysokości, z których ostatecznie muszą spaść. Wpływ emocjonalny widoczny jest również w czasach ekonomicznych zawirowań, kiedy inwestorzy stoją na uboczu, nie chcąc skorzystać z oczywistych okazji ze względu na negatywne emocje związane z ostatnimi doświadczeniami.

Zalety

Inwestorzy, którzy potrafią dokładnie ocenić stan emocjonalny innych przedsiębiorców, przewidując przyszłe trendy emocjonalne, mogą uzyskać przewagę informacyjną na giełdach. Obserwowanie i słuchanie nastrojów społecznych może ostrzec doświadczonych inwestorów przed możliwymi cyklami boomowymi, umożliwiając im szybkie uzyskanie zysków i opuszczenie sektora, zanim popiersie zburzy wyceny akcji.

Wady

Emocjonalne podejmowanie decyzji może spowodować dramatyczne wahania w wycenie zapasów i rynkach akcji, co może siać spustoszenie w portfelach, jeśli tendencje emocjonalne nie są dokładnie monitorowane. Zbyt duże skupienie się na analizie emocjonalnej może prowadzić inwestorów do ignorowania technicznych i fundamentalnych wycen, które są nadal bardzo istotne w przewidywaniu ruchów cen akcji.