Wartość firmy oparta na przepływie środków pieniężnych

Właściciele małych firm mogą korzystać z różnych metod wyceny swojej działalności. Właściciele firm często muszą doceniać swoją działalność, aby uzyskać zewnętrzne finansowanie; kredytodawcy i inwestorzy chcą poznać wartość firmy w zależności od ilości gotówki generowanej z działalności biznesowej. Właściciele firm mogą również potrzebować wiedzy o wartości swojej firmy podczas wprowadzania jej do sprzedaży. Sprzedaż firmy może wymagać dużej ilości planowania, podobnie jak w przypadku planowania początkowego.

Zdyskontowany przepływ środków pieniężnych

Dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych jest metodą ilościowej wyceny przedsiębiorstw. Właściciele firm wykorzystują informacje z rachunku zysków i strat firmy do wyceny swojej firmy. Firmy zazwyczaj zgłaszają swoje dochody jako dochód przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA). Liczba ta jest niezbędna do wyceny spółki stosującej metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Właściciele firm muszą prognozować EBITDA za lata przyszłe, stosując metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyszłe szacunki EBITDA są dyskontowane do dzisiejszej kwoty w dolarach przy użyciu standardowej stopy procentowej. Właściciele firm często wykorzystują 12 procent jako standardową stopę procentową. Liczba ta odzwierciedla odsetki, które można zarobić, jeśli właściciele zainwestują pieniądze w giełdę S & P 500. Właściciele firm muszą również użyć określonej liczby miesięcy dla tej metody. Po określeniu liczby miesięcy właściciele firm mogą zdyskontować przyszłe przepływy pieniężne i zsumować te kwoty. Wynik podaje wartość dnia bieżącego, aby pomóc w ustaleniu wartości firmy. Jednak metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych jest wysoce subiektywna, ponieważ opiera się na przyszłych prognozach zysku netto.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Rachunkowość memoriałowa wymaga od firmy utworzenia rachunku przepływów pieniężnych, który następnie służy do wyceny działalności. Rachunki przepływów pieniężnych zawierają listę wszystkich wpływów i wypływów środków pieniężnych z działalności gospodarczej. Działalność biznesowa dzieli się na zwykłe operacje, inwestycje i działania finansowe. Ta informacja zapewnia właścicielom firm historyczną ewidencję przepływów pieniężnych firmy. Wycena rachunku przepływów pieniężnych może zapewnić właścicielom firm dokładną, historyczną wycenę działalności. Niestety ta metoda nie wykorzystuje całej firmy ani informacji finansowych firmy do obliczenia wartości firmy.

Dodana wartość ekonomiczna

Ekonomiczna wartość dodana to wyjątkowa i stosunkowo prosta metoda wyceny, obliczana poprzez odjęcie łącznych zobowiązań spółki od jej sumy aktywów i dodanie kapitału własnego właścicieli, który reprezentuje wszystkie pieniądze reinwestowane w spółkę z operacyjnego dochodu netto. Obliczenie wartości dodanej ekonomicznej przedstawia całkowitą wartość firmy, uwzględniającą niepobrane kwoty środków pieniężnych z tytułu należności i niespłaconych sald pieniężnych należnych dostawcom lub dostawcom. Ekonomiczna wartość dodana jest uważana za kompleksową metodę wyceny przedsiębiorstw, ponieważ obejmuje wszystkie elementy informacji finansowej firmy.