Skutki korporacyjnej strategii restrukturyzacji

Firmy czasami napotykają trudności finansowe i operacyjne, które mogą doprowadzić do ich upadku. Firmy jednokierunkowe unikają całkowitego zamknięcia poprzez restrukturyzację, która zmniejsza poziom i dotkliwość strat finansowych. Restrukturyzacja polega na negocjowaniu różnych stanowisk zajmowanych przez inwestorów i właścicieli, którzy posiadają kapitał własny i pożyczkodawców oraz wierzycieli kontrolujących dług. Ostateczny wynik zazwyczaj zapewnia pokojowe rozwiązanie w warunkach stresu.

Definicja restrukturyzacji

Restrukturyzacja wymaga radykalnej zmiany struktury organizacyjnej, finansowej i operacyjnej spółki, aby trwale i szybko rozwiązać poważne problemy finansowe i operacyjne, które mogą doprowadzić do zamknięcia lub likwidacji korporacji. Dzięki restrukturyzacji firmy zmieniają stosunki umowne z dłużnikami i wierzycielami, udziałowcami, pracownikami i innymi interesariuszami. Restrukturyzacja zasadniczo służy dogłębnej reorganizacji prowadzonej głównie w celu przywrócenia korporacji do rentowności i produktywności.

Restrukturyzacja finansowa - zamiana długów

Kiedy korporacje stosują strategię restrukturyzacji finansowej, zmieniają strukturę kapitału spółki. Mogą zastąpić zadłużenie kapitałem własnym. Kiedy firma wymienia swój dług, eliminuje obecnych akcjonariuszy. Zamiast likwidacji lub bankructwa posiadacze długów przejmują aktywa spółki i uzyskują roszczenie o przyszłe zyski w postaci nowo emitowanych akcji. Posiadacze długu często akceptują to porozumienie, gdy wyeliminowanie odsetek i płatności głównych znacząco wzmacnia pozycję finansową firmy. Akcjonariusze zwykle nie otrzymują nic.

Restrukturyzacja finansowa - Ładowanie długu

Alternatywnie, korporacja może załadować bilans z zadłużeniem, aby sfinansować wykup istniejących akcjonariuszy. Ta strategia obciążania długów jest często nazywana wykupem lewarowanym. Firmy wykorzystują strategię ładowania długów, aby umożliwić jednemu z założycieli wykupienie udziałów jego współzałożycieli. Korporacja odkupuje i wycofuje akcje, a następnie wykorzystuje przepływy pieniężne do spłaty zadłużenia.

Restrukturyzacja organizacyjna

Strategia restrukturyzacji organizacyjnej obejmuje przeprojektowanie operacji i struktur raportowania zarządzania w celu rozwiązania i usunięcia problemów operacyjnych, które doprowadziły do ​​trudnej sytuacji spółki. Organizacja restrukturyzacyjna stosuje redukcje, aby wyeliminować kosztowne koszty ogólne i umożliwić firmie powrót do rentowności. Zwolnienia personelu nieistotnego, przeprojektowanie procesu, zamknięcie lokalizacji i renegocjacja istniejących kontraktów wynikają z tej strategii. Aby jeszcze bardziej obniżyć koszty, korporacje mogą restrukturyzować pakiety rekompensat i świadczeń dla pracowników, którzy pozostają.

Restrukturyzacja portfela

Strategia zbycia jest rodzajem strategii restrukturyzacji portfela. Firmy sprzedają, zamykają lub przejmują nierentowne, tracące pieniądze dywizje i spółki zależne lub te, które nie pasują do jej strategii. Restrukturyzacja portfela pozwala korporacji skupić się na swojej podstawowej działalności i pozyskać bardzo potrzebny kapitał. Może wykorzystać wpływy z tych transakcji w celu wzmocnienia swojej podstawowej działalności lub pozyskania innych firm, które ściśle pasują do jej strategii i przyczyniają się do zyskownego wyniku finansowego.