Wartość godziwa vs. Wartość księgowa

Bilans to sprawozdanie finansowe obrazujące sytuację finansową spółki w określonym momencie. Pokazuje, co firma posiada, jakie są jej aktywa; co firma zawdzięcza, swoje zobowiązania; oraz jego wartość netto (kapitał własny), różnica pomiędzy aktywami i zobowiązaniami. Wartość godziwa i wartość księgowa to dwie miary używane do wyceny wartości aktywów bilansu.

Wartość księgowa

Wartość księgowa może mieć dwie definicje w rachunkowości. Pierwszy określa wartość likwidacyjną firmy, podobnie jak w przypadku likwidacji bankructwa. Wartość księgowa może również odnosić się do amortyzacji wartości środków trwałych. Załóżmy, że firma kupiła budynek za 1 milion dolarów 10 lat temu i amortyzuje budynek według ustalonego harmonogramu w wysokości 33 000 USD rocznie przez 30 lat. Wartość księgowa budynku wynosi obecnie 667, 000 USD (1 milion USD minus 333 000 USD amortyzacji).

Dobra cena

W przeciwieństwie do budynków, które są względnie łatwe do wyceny, niektóre aktywa bilansu są trudne do oszacowania bez reguł wyceny, które zaszczepiają pewność, że proces jest logiczny, a wyniki są racjonalne. Zasady wyceny trudno mierzalnych aktywów wyjaśniono w SFAS 157, który jest oświadczeniem Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej, która weszła w życie w lutym 2007 r. Celem SFAS 157 jest usunięcie niepewności, że określone wartości aktywów reprezentują "wartość godziwą" zgodne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości lub GAAP.

SFAS 157

SFAS 157 ustala wytyczne w celu kwantyfikacji wartości godziwej aktywów w oparciu o "sprzedaż" lub "cenę wyjścia" aktywów na aktywnych rynkach. Tam, gdzie nie istnieją aktywne rynki, SFAS 157 pozwala firmom na tworzenie własnych założeń przy użyciu określonych wytycznych FASB. SFAS 157 dzieli aktywa na trzy kategorie: aktywa poziomu 1 z aktywnymi rynkami i możliwe do zweryfikowania ceny sprzedaży; Aktywa poziomu 2 bez aktywnych rynków i wymagają technik modelowania komputerowego z wykorzystaniem cen sprzedaży podobnych aktywów; oraz aktywa poziomu 3, które nie mają aktywnych rynków lub podobnych aktywów w celu uzyskania równoważności cen sprzedaży.

Księgowanie wartości godziwej

Rachunek wartości godziwej wymaga, aby spółki dostosowywały aktywa w odpowiednim czasie, aby odzwierciedlić bieżące ceny rynkowe. Ta korekta, zwana "mark-to-market", może czasem zaszkodzić firmom z niestabilnych branż. Rozważmy kryzys mieszkaniowy w 2008 r., Kiedy załamało się zapotrzebowanie rynku na papiery zabezpieczone hipoteką. Firmy posiadające papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką jako aktywa poziomu 1 odnotowały spadek aktywów do aktywów poziomu 3 praktycznie z dnia na dzień. W rezultacie wiele z największych instytucji finansowych w kraju musiało przyjąć ogromne odpisy (obniżenie wartości) aktywów, aby zachować zgodność z SFAS 157. Z kolei zmniejszył udział kapitału własnego w wielu instytucjach finansowych, ponieważ kapitał własny właścicieli równa się aktywom minus pasywa.

Znaczenie rachunkowości wartości godziwej dla konsumentów

Rachunek wartości godziwej na wiele sposobów wpływa na zwykłych konsumentów. Weźmy na przykład dostęp do kredytu. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych wymaga, aby banki utrzymywały minimalny kapitał (kapitał własny) w stosunku do wskaźnika aktywów ogółem na poziomie 4 procent. Większość aktywów banków to kredyty dla klientów banków. Na każde 100 USD, które bank pożycza konsumentom, w bilansie musi mieć 4 dolary w kapitale własnym właścicieli. Kiedy banki musiały wycenić rynkowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką w 2008 r., Zmniejszyły wartość swoich aktywów i kapitału własnego właścicieli, co ograniczyło zdolność wielu banków do udzielania pożyczek konsumentom na kredyty hipoteczne i inne wydatki konsumenckie.