Wzory dla Funduszu Rozliczeniowego Metoda amortyzacji

Metoda funduszu tonącego to jedna z wielu zaawansowanych metod amortyzacji, które są bardziej złożone niż znane metody liniowe i degresywne. Metoda jest rzadko używana, ponieważ jest nieco skomplikowana. Metoda ta jest jednak odpowiednia w niektórych branżach, takich jak regulowane zakłady użyteczności publicznej, w których zwrot z inwestycji jest stały, a wymagane długoterminowe aktywa są kosztowne. Formuły dla tej metody wymagają obliczeń wartości bieżących.

Rola interesu w metodzie słabnącego funduszu

Zgodnie z prostszymi metodami, firmy tracą jedynie koszt zakupu długożyciowych aktywów, dostosowanych do dodatków i ulepszeń. W metodzie funduszu typu "tonąć fundusz", zwanej również metodą renty, firmy naliczają odsetki w wysokości równej kosztowi kredytu do zapłacenia za dany składnik aktywów. Firmy uwzględniają ten dodatkowy koszt, aby uznać fakt, że muszą sfinansować zakup lub budowę składnika aktywów.

Powoduje to, że koszty amortyzacji, które rosną w czasie, odwrotny skutek metod spadku salda. Firmy zwykle starają się odliczyć amortyzację tak szybko, jak to możliwe, co jest kolejnym powodem uniknięcia metody polegającej na zatonięciu funduszu. Metoda ta pozwala jednak firmie wiedzieć, ile pieniędzy należy wyrzucać co roku, aby zapłacić za ewentualną wymianę aktywów. Oszczędności te mogą zostać zapisane na koncie rezerwowym zwanym funduszem toniącym, którego firmy używają do odkładania pieniędzy - stąd pochodzi nazwa metody.

Jak znaleźć obecną wartość

Wzór na metodę funduszu tonącego składa się z licznika i mianownika:

(Wartość bieżąca aktywów / Wartość bieżąca zwykłej renty)

Obie części wykorzystują koncepcję wartości bieżącej, która jest sumą przepływów środków pieniężnych zdyskontowanych przez współczynnik stopy procentowej. Obecna wartość wyraża całkowity koszt środka w dzisiejszych dolarach. Przyszłe dolary są warte mniej niż dzisiejsze dolary, ponieważ nie można zarabiać na przyszłych dolarach, dopóki ich nie zdobędziemy, a inflacja może pozbawić ich części siły nabywczej. Wybór stopy dyskontowej ma kluczowe znaczenie dla obliczeń i niesie ryzyko, że stopy procentowe mogą wzrosnąć przez cały okres użytkowania aktywów. Skutkiem byłoby niedoszacowanie środków potrzebnych do zastąpienia składnika aktywów po zakończeniu jego świadczenia.

Obliczanie licznika

Licznik formuły funduszu typu "sinking" odejmuje bieżącą wartość wartości odzyskiwalnej składnika aktywów od pierwotnego kosztu. Formuła dla tej obecnej wartości to:

S / (1+ i) ^ n

Gdzie:

S jest wartością ratowniczą

i jest stopą procentową w danym okresie

n to liczba okresów.

Załóżmy na przykład, że prowadzisz firmę użyteczności publicznej, kupujesz generator elektryczny o pięcioletnim okresie eksploatacji za 800 000 USD i wiesz z doświadczenia, że ​​wartość odzysku wynosi 67 388 USD. Jeśli ustawisz oprocentowanie na 10 procent, obecna wartość odzysku wynosi 67 388 USD podzielona przez (1 plus stopa procentowa) lub 1, 10, podniesiona do potęgi 5, reprezentująca liczbę okresów. Odejmij wynik, 41 843 USD, z 800 000 $, aby znaleźć obecną wartość zakupu, 758, 157 USD. Zgodnie z amortyzacją liniową, koszt amortyzacji wyniósłby 151, 631 USD rocznie przez pięć lat.

Alternatywna formuła funduszu tonącego po prostu odejmuje wartość odzyskaną z kosztu zakupu bez pobierania bieżącej wartości. Jest to prostsze, ale mniej precyzyjne. Zgodnie z tą metodą licznik wynosi 800 000 USD minus 67388 USD lub 731212 USD.

Obliczanie mianownika

Mianownik formuły funduszu akcyjnego stanowi bieżącą wartość zwykłej renty, która jest serią równych płatności dokonywanych na koniec każdego okresu. W efekcie jest to koszt pieniędzy potrzebnych na zatonięcie funduszu. Wzór: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

W tym przykładzie należy wyrazić to jako (1 minus (1 plus stopa procentowa 10 procent) podniesione do ujemnej piątej potęgi) wszystkie podzielone przez 10 procent stopy procentowej. Rozwiązaniem jest (1 - (1, 10 ^ -5)) / 10 lub 3, 79 $ za każdy 1 USD inwestycji. Dzielenie licznika za pomocą mianownika powoduje, że roczna kwota 758, 157 USD / 3, 79 USD lub 200 000 USD jest zaokrąglana. Stanowi to łączną roczną amortyzację i koszty odsetek generatora.

Worked Sinking Fund Przykład

Firma musi podzielić łączny koszt w wysokości 200 000 USD między amortyzacją a kosztem odsetek. Podział jest inny każdego roku, ponieważ zależy od oprocentowania niezdyscyplinowanej lub niesionej wartości generatora. Pod koniec pierwszego roku opłata odsetkowa wynosi 10 procent początkowej wartości bilansowej 800 000 USD lub 80 000 USD. Odjęcie tego od łącznego kosztu 200 000 USD daje amortyzację w pierwszym roku w wysokości 120 000 USD, co zmniejsza wartość bilansową do 680 000 USD. Powtórzenie procedury na pozostałe cztery lata daje roczne kwoty amortyzacji w wysokości 132 000 USD, 145 200 USD, 159 720 USD i 175 692 USD, co daje łącznie 73 612 USD, co jest wartością kosztów o mniejszą wartość odzysku z generatora. Wzorzec zwiększania wartości amortyzacji odzwierciedla obniżone odsetki z powodu malejącej wartości księgowej wytwórcy.