Wady Private Equity

Pod pewnymi względami private equity przypomina ponurego żniwiarza. Wchodzi w obraz, aby przejąć na własność niepokojące firmy, które w przeciwnym razie mogłyby całkowicie zawodzić. Firmy, które niegdyś miały rangę notowania akcji na rynkach publicznych, ale potem walczyły, stały się kandydatami do przejęcia do wykupu lub prywatnego kapitału, sklepów z kapitałem i specjalistyczną wiedzą. Wykupy kapitału prywatnego wprowadzają niepewność dla inwestorów publicznych, kierownictwa i pracowników przy przejęciu firmy.

Metodologia

Prywatne firmy kapitałowe są znane ze zdobywania oblężonych firm, próbując obrócić firmy, a następnie je sprzedać. W niektórych przypadkach firma typu private equity zachowa zarządzanie i talent w firmie docelowej. Wyspecjalizowane zakłady private equity posiadające własny talent w danej dziedzinie, takie jak handel detaliczny, mogą stworzyć pewne zwolnienia po przejęciu. Po nabyciu firmy, firmy typu private equity zazwyczaj utrzymują firmę przez pięć do siedmiu lat przed opracowaniem strategii wyjścia.

Obrót handlowy

Prywatne firmy kapitałowe są w stanie wykorzystać swoje umiejętności, aby przekształcić firmy w swoich portfelach. Chociaż firmy wykupujące nie mogą wydawać zwolnień, są one notorycznie wysokie, zgodnie z "Bloomberg". Skupiają się na generowaniu zysków, a czasami oznacza to zastępowanie talentów. Może to być szkodliwe dla społeczności i lokalnej gospodarki, która opiera się na określonych branżach w poszukiwaniu pracy. Sklepy private equity zwykle zwalniają część oryginalnego personelu, a następnie obracają i zatrudniają wybrany przez siebie personel na te stanowiska.

Dług

Z założenia prywatne firmy inwestujące w akcje wykorzystują znaczne kwoty długu do zawierania transakcji na rynkach finansowych. Może to być szkodliwe nie tylko dla spółki przejmowanej, ale także dla inwestorów i rynków finansowych w szerszym zakresie. W 2005 r. Para prywatnych firm kapitałowych przejęła Wind Hellas, spółkę telefonii komórkowej. Nowi właściciele oskarżyli zadłużenie na firmę docelową, jednocześnie drenując biznes z całej gotówki przed sprzedażą w ciągu dwóch lat, ostatecznie wysyłając Wind Hellas do ochrony przed bankructwem, zgodnie z "The New York Times".

Przezroczystość

Podczas gdy nadzór nad rynkiem private equity wzrósł od czasu kryzysu finansowego z 2008 r., Rynek wciąż stoi w obliczu mniej rygorystycznych regulacji niż bardziej tradycyjne inwestycje. Prywatne equity stosuje się do kontrowersyjnych praktyk, które budzą niepokój decydentów. W 2012 r. Biuro prokuratora generalnego w Nowym Jorku prowadziło dochodzenie w sprawie taktyki private equity, znanej jako konwersja zniesienia opłat. Praktyka ta celowo kieruje większą część kapitału inwestora z wyższych podatków i do kategorii, która jest opodatkowana bardziej korzystnie, zgodnie z "The Wall Street Journal".