Przepływ gotówki a pozycja gotówkowa

Przepływy pieniężne i pozycja gotówkowa są bardzo ściśle powiązane. Największą różnicą jest to, że przepływ środków pieniężnych odnosi się do zmiany netto wynikającej z upływu czasu z wpływów i wypływów środków pieniężnych. Pozycja gotówkowa mówi konkretnie o względnej pozycji gotówkowej Twojej firmy w danym momencie. Posiadanie silnej aktualnej pozycji gotówkowej i dodatnich przepływów pieniężnych to wspólne cele finansowe firmy.

Podstawy przepływu gotówki

Przepływy pieniężne spółki są przedstawione w rachunku przepływów pieniężnych. Niniejsze oświadczenie określa gotówkę początkową i końcową środki pieniężne za dany okres. Co ważniejsze, pokazuje, w jaki sposób wygenerowano gotówkę i w jaki sposób została wykorzystana. Działalność operacyjna, inwestowanie, finansowanie i inne transakcje podatkowe przyczyniają się do przepływu środków pieniężnych. Ogólnie rzecz biorąc, firma chce stałego przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej, ponieważ generuje zyski firmy w czasie.

Stosowanie

Przywódcy firmy, wierzyciele i akcjonariusze wykorzystują rachunek przepływów pieniężnych do oceny kondycji finansowej firmy. Dodatnie przepływy pieniężne oznaczają, że firma jest w lepszej pozycji do pokrycia bieżących zobowiązań i kosztów. Dla wierzycieli czyni to firmę mniej ryzykowną przy rozważaniu nowych pożyczek. Dla menedżerów dodatnie przepływy pieniężne ułatwiają skupienie się na innych aspektach działalności, a nie wywierają presję na konta kupujących. Akcjonariusze widzą dodatnie przepływy pieniężne jako znak, że firma oferuje bezpieczniejszą inwestycję. Z biegiem czasu preferowany jest przepływ gotówki w górę. Niektóre firmy używają jednak dodatkowej gotówki, aby szybciej spłacać zadłużenie lub wydawać dywidendy akcjonariuszom. Tutaj pomaga analiza każdej sekcji instrukcji.

Podstawy gotówki

Pozycja gotówkowa firmy odnosi się konkretnie do jej poziomu środków pieniężnych w porównaniu do oczekujących wydatków i zobowiązań. Przywódcy firmy zwykle koncentrują się na pozycji gotówkowej w danym momencie, podczas gdy użytkownicy zewnętrzni monitorują zestawienia przepływów pieniężnych sporządzane co miesiąc lub co kwartał. Ogólnie rzecz biorąc, stabilna pozycja gotówkowa oznacza, że ​​firma może łatwo wywiązać się z bieżących zobowiązań gotówką lub płynnymi aktywami, które ma pod ręką. Bieżące zobowiązania to długi z płatnościami należnymi w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

Podanie

Wskaźniki płynności oferują menedżerom wgląd w pozycję gotówkową firmy. Wskaźnik bieżący to po prostu suma aktywów obrotowych w bilansie przedsiębiorstwa podzielona przez bieżące zobowiązania. Na przykład aktywa obrotowe w wysokości 60 000 USD podzielone przez zobowiązania bieżące w wysokości 30 000 USD są równe stosunkowi 2: 1. Jest to punkt odniesienia dla dobrego wskaźnika, choć ważniejszą kwestią jest to, czy wskaźniki płynności poprawiają się z czasem. Jeśli nie, menedżerowie mogą musieć wkroczyć i zastosować surowsze zasady dotyczące windykacji lub renegocjować warunki dotyczące zadłużenia. Szybki wskaźnik jest podobny, ale wymaga uwzględnienia zapasów, ponieważ wyprzedaże zapasów nie są zbyt praktyczne. Współczynnik 1: 1 jest wspólną podstawą dla szybkiego współczynnika. Wskaźnik gotówki uwzględnia wyłącznie aktywa obrotowe gotówki i zbywalne papiery wartościowe, które są szybko konwertowane. Współczynniki poniżej 1: 1 są częste.