Czy kapitał obrotowy wpływa na kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy reprezentuje kwotę środków pieniężnych dostępnych dla firmy w celu zaspokojenia jej bieżących potrzeb. Innym sposobem wyrażenia kapitału obrotowego jest nazywanie go kwotą, o jaką aktywa obrotowe przewyższają bieżące zobowiązania. Aktywa obrotowe to te, które zdaniem kierownictwa firmy zostaną zamienione na gotówkę w ciągu roku. Zobowiązania krótkoterminowe to długi spółki i inne zobowiązania płatne w ciągu jednego roku. Gdy kapitał obrotowy spółki jest niewystarczający do wywiązania się ze swoich zobowiązań, musi uzyskać finansowanie.

Potrzeby kapitału obrotowego

Firma może określić swoje potrzeby w zakresie kapitału obrotowego, patrząc na swój cykl operacyjny. Jest to liczba dni potrzebnych do zebrania należności i średnia liczba dni potrzebnych do oddania produktów w ekwipunku, od momentu wejścia w stan magazynowy do zamiany na gotówkę lub należności. Firmy analizują zobowiązania do zapłacenia przez obliczenie liczby dni, które muszą zapłacić za faktury dostawców. Jeśli firma nie generuje wystarczającej ilości gotówki na opłacenie rachunków płatnych w terminie, musi sfinansować potrzebną kwotę za pomocą kredytów obrotowych lub dodatkowego kapitału od inwestorów.

Pożyczka bankowa

Jeśli firma musi sfinansować swoje potrzeby w zakresie kapitału obrotowego w nadchodzącym roku, może zwrócić się do swojego banku z propozycją jednorocznej pożyczki terminowej. Jeśli firma ma już relacje z bankiem, propozycja może mieć charakter nieformalny - wymagać jedynie spotkania z bankierami i dostarczenia aktualnych informacji finansowych. Jeśli firma wnioskująca nie jest dobrze znana przez bank, jej właściciel lub dyrektor finansowy może rozważyć dostarczenie biznesplanu wraz z bieżącymi informacjami finansowymi. Wniosek powinien zawierać podsumowanie przewidywanego cyklu operacyjnego w nadchodzącym roku.

Kredyt odnawialny

Kiedy prognozy finansowe spółki na następny rok wskazują na potrzebę pożyczania pieniędzy od czasu do czasu ze względu na cykliczny charakter działalności, może on chcieć negocjować kredyt odnawialny z bankiem. Kredyty odnawialne działają tak samo jak karty kredytowe, a firma może pożyczać pieniądze w celu uzupełnienia kapitału obrotowego w razie potrzeby i spłacać zaliczki, gdy gromadzone są one na wystarczającym poziomie. Banki zwykle pobierają opłaty od kredytów odnawialnych, których nie ma w liniach kredytowych. Główną zaletą kredytu odnawialnego z punktu widzenia kredytobiorcy jest to, że reguluje go umowa z bankiem. Linie kredytowe są mniej formalne.

Faktoring

Faktoring to metoda finansowania kapitału obrotowego wykorzystywana w handlu od tysięcy lat. Jest powszechny w niektórych branżach, takich jak towary tekstylne, za które producenci muszą płacić za dostawy i płace dla pracowników, podczas gdy oni wykonują produkty, aby wypełnić umowy. W faktoringu firma uzyska pieniądze na kapitał obrotowy, sprzedając należności pożyczkodawcy, zwane czynnikiem, za zdyskontowaną kwotę. Zazwyczaj czynnik przesuwa 80 procent kwoty faktur - tworząc rezerwę 20 procent - minus opłata dyskontowa, która może wynosić nawet 3 procent. Kiedy czynnik zbiera faktury, zwraca rezerwę firmie.

Gwarancje dla kapitału obrotowego eksporterów

Export-Import Bank of the United States jest agencją federalną, która promuje eksport, umożliwiając amerykańskim firmom skuteczne konkurowanie z zagranicznymi dostawcami. Jednym z programów opracowanych specjalnie dla mniejszych firm jest program gwarancji kapitału obrotowego. Kredytodawcy, zazwyczaj banki komercyjne, uczestniczące w tym programie, otrzymują gwarancje swoich pożyczek dla eksporterów w wysokości 90 procent kapitału. Program umożliwia mniejszym firmom ekspansję na rynki międzynarodowe bez naruszania istniejących limitów kredytowych w swoich bankach. Wpływy z kredytu muszą być wykorzystane do realizacji zamówień od klientów zagranicznych.