Direct Vs. Metoda pośredniego przepływu gotówki

Firma wykazuje przychody i koszty w rachunku zysków i strat. Ponieważ większość firm stosuje rachunkowość memoriałową, rachunek zysków i strat ujawnia niewiele informacji na temat przepływów pieniężnych do iz działalności. Aby zrozumieć przepływy pieniężne, firmy zwracają się do rachunku przepływów pieniężnych, który zawiera sekcję, która przelicza dochód na podstawie gotówki. Możesz wybrać między bezpośrednimi i pośrednimi metodami raportowania operacyjnego przepływu środków pieniężnych.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zawiera sekcje dotyczące trzech zestawów działań: operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych. Tylko sekcja operacyjna zajmuje się kwestią bezpośrednich i pośrednich przepływów pieniężnych. Porównując sekcję operacji z rachunkiem zysków i strat, możesz zidentyfikować różnice w czasie pomiędzy dochodami a gotówką. Porównanie ujawnia również różnice czasowe między wydatkami a płatnościami gotówkowymi. Duże różnice mogą wskazywać, że firma jest bardzo agresywna w rozpoznawaniu dochodów lub że firma wydaje dużo gotówki na zakup lub utrzymanie aktywów, co nie wynika z rachunku zysków i strat.

Metoda bezpośrednia

Korzystając z metody bezpośredniej, wyświetla się przepływy pieniężne w sekcji operacji w rachunku przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynikają z poboru klientów i środków pieniężnych wypłacanych dostawcom, pracownikom i innym podmiotom. Sekcja zawiera również informacje o gotówce zapłaconej za podatek dochodowy i odsetki. Problem z próbą użycia metody bezpośredniej polega na tym, że firma może nie przechowywać informacji w wymaganej formie. Na przykład firmy stosujące rachunkowość rozliczeń międzyokresowych sumują razem sprzedaż gotówkową i kredytową - musiałyby stworzyć specjalny przepis umożliwiający śledzenie sprzedaży gotówkowej osobno.

Metoda pośrednia

W metodzie pośredniej dostosowuje się dochód netto, aby przekształcić go z naliczania na gotówkę. Wymaga to dodania zwrotu wydatków niepieniężnych, takich jak amortyzacja, amortyzacja, rezerwa na straty na należności i wszelkie straty ze sprzedaży środka trwałego. Dostosowujesz również dochód netto do zmian między stanem początkowym a końcowym w aktywach obrotowych - z wyłączeniem gotówki - oraz bieżących zobowiązań za dany okres. Rachunki te obejmują należności, zapasy, dostawy, przedpłacone aktywa, zobowiązania do zapłaty i niezrealizowane przychody.

Rozważania

Metoda pośrednia wykorzystuje łatwo dostępne informacje, a większość firm łatwiej ją wykorzystać. Kierownictwo i akcjonariusze mogą się martwić, jeśli firma konsekwentnie zgłasza dochód netto przewyższający przepływy pieniężne - będą chcieli zidentyfikować źródła dochodów niepieniężnych i określić, czy są to poważne problemy związane z działalnością firmy. Jeśli uważasz, że "gotówka jest królem", spojrzysz na rachunek przepływów pieniężnych, aby zmierzyć płynność firmy - zdolność do płacenia rachunków i unikania zalegania z długiem. Niedobory gotówki mogą doprowadzić do bankructwa, podczas gdy nadwyżka gotówki może wskazywać na potrzebę podjęcia takich kroków, jak zwiększenie inwestycji, spłacenie długu, podwyższenie płac wykonawczych lub dystrybucja dywidend.