Wskaźniki płynności

Zdolność firmy do przekształcania aktywów krótkoterminowych w gotówkę jest jedną z głównych kwestii dotyczących menedżerów finansowych, ponieważ problemy z płynnością mogą mieć duży wpływ na wydajność operacyjną i rentowność. Brak lub brak zrozumienia wskaźników płynności jest dużą przeszkodą stojącą między tobą a sukcesem twojego biznesu.

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności są narzędziami analizy finansowej, powszechnie stosowanymi do oceny zdolności spółki do spłaty krótkoterminowych wierzycieli z funduszu gotówkowego. Wskaźniki płynności mierzą płynne aktywa przedsiębiorstwa w stosunku do jego zobowiązań krótkoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej płynne aktywa będą musiały pokrywać zobowiązania krótkoterminowe, tym bardziej prawdopodobne jest, że będziesz w stanie spłacić długi, gdy staną się należne, bez wyczerpania środków na wsparcie bieżących operacji. Firmy o niskim wskaźniku płynności mają wyższe ryzyko wystąpienia trudności w wypełnianiu zobowiązań. Wskaźniki płynności pozwalają w zasadzie określić sposób na sprawdzenie zdolności płatniczej w perspektywie krótkoterminowej.

Współczynnik kasowy

Współczynnik gotówki jest najbardziej zachowawczym wskaźnikiem płynności, ponieważ usuwa wiele aktywów obrotowych, gdy rozważa zdolność biznesową do zaspokojenia swoich krótkoterminowych długów. Wskaźnik gotówki uwzględnia jedynie aktywa, które już są płynne i nie obejmuje należności i zapasów. Gotówka plus krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe dają wskaźnik gotówki. Wielu kredytodawców woli stosować ten wskaźnik przy ocenie wniosków o fundusze, ponieważ jest bardziej konserwatywny i opiera się na aktywach, które są łatwo dostępne, aby opłacić zobowiązania krótkoterminowe.

Obecny współczynnik

Wskaźnik bieżącej płynności mierzy zdolność przedsiębiorstwa do pokrycia bieżących zobowiązań z aktywów obrotowych. Zobowiązania płatne w ciągu roku obrotowego uznaje się za zobowiązania krótkoterminowe. Środki pieniężne i aktywa, które są regularnie przeliczane na gotówkę w ciągu roku podatkowego, nazywane są aktywami obrotowymi. Dzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe daje obecny wskaźnik. Zdolność firmy do spłacenia obecnych wierzycieli z aktywów obrotowych staje się większa, ponieważ stosunek ten staje się wyższy. Wskaźnik ten zasadniczo mówi, że im więcej masz aktywów bieżących, tym większe są szanse, że będziesz w stanie spłacić bieżące zobowiązania.

Wynik testu kwasowości

Wskaźnik testu kwasowego jest stosunkiem stosowanym, gdy analitycy finansowi chcą ustalić, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych, aby pokryć swoje bezpośrednie zobowiązania bez sprzedaży zapasów. Powodem jest to, że zasoby reklamowe mogą nie zostać szybko zamienione na gotówkę. Wskaźnik testu kwasowego porównuje całkowitą kwotę gotówki, zbywalnych papierów wartościowych i należności do wysokości zobowiązań krótkoterminowych. Współczynnik kwasowości można obliczyć, sumując środki pieniężne, należności i inwestycje krótkoterminowe, a następnie dzieląc całość przez zobowiązania krótkoterminowe.