Przykłady inżynierii finansowej

Inżynieria finansowa wykorzystuje formuły matematyczne do rozwiązywania problemów finansowych. Wykorzystuje metody i umiejętności z obszarów tak różnych, jak programowanie komputerowe, analiza statystyczna, makroekonomia i zaawansowana matematyka. Eksperci w dziedzinie analizy finansowej korzystają z tych metod, aby poradzić sobie z ostatnimi wydarzeniami finansowymi i sformułować oryginalne produkty finansowe, z których niektóre stały się już uznanymi częściami świata finansowego, takimi jak futures i opcje. Inne produkty inżynierii finansowej wykazały zarówno innowacyjność, jak i zmienność, takie jak instrumenty pochodne i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.

Pochodne

Instrumentem pochodnym jest umowa finansowa, która przenosi wartość pochodzącą z danego składnika aktywów. Chociaż instrumenty pochodne nie mają własnej wartości, ich wartość wynika z przewidywanych przyszłych wahań cen ukrytych w aktywach. Posiadacze instrumentów pochodnych używają tych instrumentów do ochrony przed ryzykiem, na przykład zmian cen towarów, zmian kursów wymiany walut i wahań stóp procentowych. Pochłaniacze mogą również kupować je w celu uzyskania dodatkowych nagród w zamian za narażenie na większe ryzyko.

Swapy kredytowe

Swap ryzyka kredytowego, zwany również "kredytową umową pochodną", umożliwia kupującemu dokonywanie płatności na rzecz sprzedającego do daty zawarcia umowy. W zamian sprzedawca spłaca dług od strony trzeciej, jeżeli strona ta nie spłaci pożyczki. Swap ryzyka kredytowego chroni pożyczkodawcę przed niewykonaniem zobowiązania przez pożyczkobiorcę i pozwala kupującemu "postawić", że pierwotna pożyczka zostanie spłacona. Krytycy zarzucają wzrost swapów ryzyka kredytowego z hipotek o wysokim ryzyku - przynajmniej częściowo - w związku z załamaniem gospodarczym w 2008 roku.

Fundusze rynku Forex

Rynek walutowy, zwany również w skrócie "Forex", jest światowym rynkiem walut handlowych. Zasady inżynierii finansowej pozwalają brokerom i handlowcom wykorzystać fluktuacje kursów wymiany walut w celu osiągnięcia zysku. Fundusz Forex może posiadać kilka rodzajów walut, w tym dolary amerykańskie, funty brytyjskie, jeny japońskie i europejskie. Fundusz inwestuje w kursy wymiany, przewidując, kiedy jedna waluta zyska lub straci na wartości w stosunku do innych walut.

Kontrakty futures

Kontrakty futures to instrumenty inżynierii finansowej oparte na przewidywanych przyszłych cenach akcji, obligacji i towarów. Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży przedmiotu po określonej cenie w określonym dniu. Nabywcy kontraktów futures zajmują "długą" pozycję, przewidując, że cena przedmiotu będzie wyższa w tym przyszłym terminie. Sprzedający zajmują "krótką" pozycję, zgadując, że cena przedmiotu spadnie. Futures traderzy mogą ustalać kontrakty na podstawie poszczególnych pozycji lub wartości całych rynków, takich jak New York Stock Exchange.