Problemy FIFO i LIFO w rachunkowości zapasów

Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości i amerykańskim kodeksem podatkowym, firmy mogą zdecydować się na przyjęcie założeń FIFO lub LIFO dotyczących przepływu kosztów. FIFO, co oznacza "pierwsze przyszło, pierwsze wyszło", zakłada, że ​​koszt towarów, które najpierw trafiają do zapasów, jest pierwszym, który zostanie zlikwidowany poprzez koszt rachunku sprzedaży towarów. LIFO, czyli ostatnie wejście, pierwsze wyjście, zakłada, że ​​najnowszy przedmiot, który wchodzi do magazynu, jest pierwszym, który zostanie zlikwidowany. Ponieważ obie metody mają swoje wady i zalety, zrozumienie tych mocnych i słabych stron może pomóc Ci wybrać właściwe założenie dotyczące przepływu kosztów dla Twojej firmy.

Wymagania prawa podatkowego

Podczas gdy zarówno LIFO, jak i FIFO są dopuszczalne zgodnie z Internal Revenue Code, przepisy podatkowe wymagają, aby jeśli LIFO było wykorzystywane do celów podatkowych, musi być również wykorzystywane do sprawozdawczości finansowej. Dla niektórych firm może to być kłopotliwe. W okresach wzrostu cen firmy korzystające z LIFO minimalizują zobowiązania podatkowe. Jednak te firmy również minimalizują dochód netto. Może to spowodować, że przedsiębiorstwo nie osiągnie minimalnego poziomu rentowności w ramach umowy kredytowej lub nie spełni prognozy analityka.

Międzynarodowa sprawozdawczość finansowa

W wielu zagranicznych jurysdykcjach LIFO nie jest dozwoloną metodą księgową dla inwentarza. Dla firmy rozważającej ekspansję za granicą może to mieć znaczący wpływ na sprawozdawczość finansową. Załóżmy na przykład, że firma używa LIFO do celów księgowych i podatkowych w Stanach Zjednoczonych, ale rozważa ekspansję do kraju, w którym LIFO nie jest dozwolone. W takim przypadku firma musiałaby przechowywać jeden zestaw rejestrów inwentaryzacyjnych w celu raportowania na podstawie LIFO dla amerykańskiego prawa podatkowego i krajowej sprawozdawczości finansowej oraz innego zestawu dla sprawozdawczości międzynarodowej. Jest to uciążliwe i kosztowne.

Warstwy LIFO

Ponieważ koszty zapasów ulegają zmianom, ponieważ ostatnie na wejściu, po pierwsze, oznacza to również, że koszt pierwszych produktów jest również kosztem ostatnich produktów, tworzą się warstwy LIFO. Warstwy LIFO są kosztami produktów, które nigdy nie zostały zlikwidowane z zapasów i są utrzymywane w anachronicznych kosztach ze względu na to, że firma nigdy całkowicie nie wykorzystuje wszystkich dostępnych zapasów. Na przykład firma korzystająca z metody LIFO, założona w 1900 roku i zawsze dysponująca 100 jednostkami produktu, będzie nosić ten produkt za opłatą w księgach firmy po pierwotnym koszcie 1900. Ponieważ fizyczny przepływ towarów nie musi odpowiadać rachunkowości, warstwy mogą się budować, mimo że faktyczny przedmiot, do którego odnoszą się zapisy księgowe, został sprzedany lata temu.

LIFO Likwidacja

Konsekwencją problemów z warstwą LIFO jest to, że po zlikwidowaniu warstw koszty produktów firmy są sztucznie, a czasem znacznie niższe. To obosieczny miecz. Zyski netto rosną, podnosząc zyski spółki, ale to także zwiększa wydatki na podatek dochodowy. Jeśli firmy niespodziewanie znajdą się w znacznie niższej cenie, implikacje podatkowe mogą być drastyczne.