Jak napisać szczegółową analizę finansową firmy

W celu ustalenia, czy należy zainwestować w spółkę, konieczne może być sporządzenie szczegółowej analizy finansowej firmy. Nie ma konkretnej metody, a style prezentacji będą się różnić, ale kluczowe komponenty powinny być uwzględnione w dowolnej analizie finansowej. Dopiero po uważnym przejrzeniu wszystkich składników można wyciągnąć wnioski dotyczące kondycji finansowej firmy.

Sprawozdania finansowe

Pierwszym krokiem do przygotowania analizy finansowej każdej firmy jest uzyskanie co najmniej trzyletniego sprawozdania finansowego, chociaż pięć lat jest idealne. Sprawozdania finansowe można łatwo uzyskać na podstawie rocznego raportu firmy lub dokumentów SEC w bazie danych EDGAR (patrz Zasoby). W zależności od wielkości firmy, dostępne mogą być różne zestawienia finansowe. Wszystkie firmy powinny mieć bilans i rachunek zysków i strat; jednak większe przedsiębiorstwa mogą również posiadać sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz zestawienie kapitału własnego do przeglądu. Uzyskaj wszystkie wyciągi, jeśli to możliwe. Przejrzyj wszystkie stwierdzenia i poszukaj ogromnych zmian, ruchów lub nieprawidłowości. Przeczytaj załączone uwagi, jeśli są dostępne, w celu uzyskania wyjaśnień.

Bilans i rachunek zysków i strat

Jak sama nazwa wskazuje, bilans pokazuje saldo aktywów, pasywów i kapitału akcjonariuszy spółki. Przygotowując analizę finansową, należy zwrócić szczególną uwagę na wszelkie znaczące przesunięcia w bilansie. Na przykład, czy procent zadłużenia firmy wyraźnie się zwiększył, czy ostatnio spadły aktywa? Rachunek zysków i strat to zasadniczo rachunek zysków i strat spółki. Firma, która ma dobre wyniki finansowe i jest stabilna finansowo, powinna wykazywać stały trend wzrostowy w rachunku zysków i strat.

Kapitały własne akcjonariuszy i sprawozdania z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z kapitału własnego akcjonariusza informuje, ile akcji spółki zostało zaległych oraz czy spółka niedawno wyemitowała nowe akcje lub odkupiła akcje. Aktywność odzwierciedlona w kapitale własnym akcjonariusza może zapewnić wgląd w przyszłe plany spółki. Rachunek przepływów pieniężnych jest podobny do rachunku zysków i strat; jednak rachunek przepływów pieniężnych jest dokładniejszą miarą tego, ile gotówki firma ma naprawdę pod ręką, gdzie wydała pieniądze i jak zarobiła pieniądze.

Wskaźniki, zapasy i konkurencja

Liczne wskaźniki finansowe można obliczyć za pomocą danych uzyskanych z różnych raportów. Obejmują one wskaźnik płynności lub wskaźnik zadłużenia. Każdy może zapewnić dodatkowy wgląd w kondycję finansową firmy. Wahania stanów magazynowych, a także wypłaty dywidend mogą również wskazywać na stały lub błędny wzrost, a także na obecność lub brak dobrego długoterminowego planowania. Wreszcie, weź pod uwagę konkurencję firmy. Zrozumienie, jak duża konkurencja ma firma i jak dobrze konkurenci działają, może odgrywać istotną rolę w przygotowywaniu analizy finansowej firmy.