Zniekształcenie analizy współczynników ze względu na różnice księgowe

Analiza wskaźnikowa jest jednym z fundamentów finansowania wykorzystywanego zarówno przez inwestorów, jak i firmy do oceny efektywności biznesu. Istnieją dziesiątki wskaźników używanych do badania rentowności, dochodów, zadłużenia, działalności akcjonariuszy i wielu innych aspektów działalności. Jednak wskaźniki nie zawsze są doskonałym narzędziem analizy. Praktyki rachunkowości biznesowej mogą czasami je zniekształcić ze względu na zależność od kilku kluczowych czynników księgowych.

Uzależnienie od jednorodności

Podstawowym problemem związanym z wskaźnikami finansowymi jest to, że analitycy muszą zakładać, że każda firma stosuje te same zasady rachunkowości. Większość praktyk jest standaryzowana poprzez regulacje rządowe i ogólnie przyjęte zasady rachunkowości. Ale w wielu kluczowych przypadkach jednolitość nie jest kompletna i może prowadzić do zniekształceń. Dzieje się tak, gdy przepisy dają swobodę w zakresie rejestrowania lub prezentacji danych przez firmy, a także gdy przepisy obowiązujące w Stanach Zjednoczonych różnią się od międzynarodowych standardów.

Uzależnienie od wydatków

Konkretnie, w Stanach Zjednoczonych istnieje pewna możliwość wyboru sposobu, w jaki firma rejestruje wydatki. Na przykład harmonogramy amortyzacji z aktywów mogą się znacznie różnić, koszty zaopatrzenia wstępnego w pierwszych latach użytkowania aktywów lub rozkładanie kosztów na przyszłe lata. Może to podnieść i obniżyć dochód netto, mimo że sprzedaż się nie zmieniła i może zniekształcić wiele wskaźników, które wykorzystują zarobki netto.

Uzależnienie od metody kalkulacji kosztów

Kalkulacja kosztów odnosi się do sposobu, w jaki firma przypisuje koszty swojej działalności. To kolejny obszar otwarty na różne metodologie. Na przykład, ostatnia w, pierwsza wypłata lub LIFO, metoda księgowania zapasów jest tylko jedną dostępną metodą, alokującą ostatnie ceny zapasów do kosztu sprzedanych towarów i najstarsze ceny zapasów do wartości pozostałych na rachunkach magazynowych. Metoda LIFO jest jednak zakazana w międzynarodowych standardach rachunkowości, a zastosowanie innej metody może doprowadzić do znacznych różnic w zapasach, obrotach i wskaźnikach dochodowości.

Uzależnienie od rejestracji zarobków

Szereg innych praktyk księgowych może prowadzić do zakłócenia zarobków netto, w zależności od tego, w jaki sposób tworzone są liczby zarobków. Metoda rachunkowości memoriałowej tworzy inne liczby niż metoda gotówkowa, ponieważ ramy czasowe będą określać, jakie przychody można lub nie można policzyć. Polityka dywidend może również znacznie zmienić analizę zarobków od firmy do firmy.