W jaki sposób wyższe stawki podatkowe wpływają na decyzje biznesowe?

Rządy ustalają politykę podatkową, aby osiągnąć niezliczone cele, od zwiększania przychodów po kierowanie decyzjami biznesowymi. Dla liderów biznesu podatki stanowią kolejny koszt związany z generowaniem przychodów. Ustawodawcy chcąc zniechęcić do określonej działalności mogą pobierać dodatkowe podatki, aby uczynić ją mniej atrakcyjną dla przedsiębiorstw; z drugiej strony, aby pomóc firmom włamać się do rozwijającej się dziedziny, na przykład energii odnawialnej, rząd może oferować ulgi podatkowe i kredyty na subsydiowanie prywatnych wydatków.

Więcej na ceny

Planiści podatkowi obliczają dodatkowe koszty lub oszczędności po marginalnej stawce biznesowej, czyli stawkę, od której każdy nowy dolar będzie opodatkowany. Na przykład firma, która ma 40-procentowy przedział podatkowy, wyda 40 centów za każdy dodatkowy dolara na podatki. Innym typem planowania stawek podatkowych, o którym często dyskutuje się, jest efektywna stawka podatkowa, która stanowi odsetek podlegających opodatkowaniu dochodów z podatków. Na przykład firma, której dochodem jest 1 milion USD przed opodatkowaniem i kosztem podatkowym w wysokości 250 000 USD, ma efektywną stawkę podatkową w wysokości 25 procent, niezależnie od krańcowej stawki.

Alokacja kapitału

Przedsiębiorstwa działające na zasadzie zysku generują zyski ze swoich pieniędzy. Kiedy firma nie ma wystarczającego kapitału, aby poradzić sobie z dwoma przedsięwzięciami zarabiającymi w tym samym czasie i musi zdecydować, do których celów dążyć, menedżerowie badają porównawcze zwroty oferowane przez każde z przedsięwzięć. Porównywanie zwrotów wymaga obliczenia przepływów pieniężnych po opodatkowaniu, które zależą od traktowania podatkowego każdej działalności. Jeśli stawki podatkowe wzrosną na całym obszarze, zmniejsza on zwrot oferowany przez jakąkolwiek działalność podlegającą podatkowi. W przypadku podobnie opodatkowanej działalności wzrost nie ulegnie zmianie, co zapewni lepszy zwrot. Jednak działalność oferująca odliczenia lub ulgi podatkowe może okazać się atrakcyjniejszą inwestycją po dostosowaniu się do wyższych stawek podatkowych.

Decyzje geograficzne

Wyższe stawki podatkowe mogą również wpływać na to, gdzie małe firmy otwierają lub wprowadzają do obrotu. Na przykład osoba decydująca o tym, gdzie zlokalizować swoją firmę, może spróbować znaleźć miejsce o najniższym czynszu, ale w przypadku rozbieżności między lokalnymi stawkami podatkowymi obowiązującymi dla potencjalnych lokalizacji, dodatkowe podatki, które można przypisać wyższej stawce podatku, należy rozważyć wraz z wynajem. W przypadku większości małych firm podatki lokalne są nieuniknionymi kosztami pracy w miejscu zamieszkania właściciela; Jeśli jednak właściciel może wybrać jedną z jurysdykcji podatkowych, na przykład w pobliżu granicy lub podczas rozszerzania, wyższe stawki podatkowe mogą wpłynąć na ostateczną decyzję.

Przerwij operacje

Podatki są zwykle pobierane jako procent dochodu netto firmy, zgodnie z ogólną zasadą, że rządy powinny naliczać podatki, gdy podatnik jest w stanie zapłacić. Niektóre podatki, takie jak podatki od nieruchomości, są pobierane od wartości aktywów bez względu na ich zdolność do zapłaty. W przypadku firm, które działają z wąską marżą, wyższe stawki podatku dochodowego tylko spowodują zmniejszenie marż; jednakże wzrost podatków opartych na wartościach może potencjalnie prowadzić do niezrównoważonego biznesu. Na przykład wzrost stawek podatku od nieruchomości może sprawić, że gospodarstwo przejdzie od ledwie opłacalnych do krwawiących pieniędzy.