Venture Capital: Lista kontrolna Due Diligence

Gdy przedsiębiorcy poszukują kapitału niezbędnego do założenia firmy, mogą zwrócić się do grupy kapitałowej, która chce zainwestować w swoje pomysły w zamian za część zysków - a czasem własność. Zanim jednak taka grupa zainwestuje w obiecującą firmę, musi przeprowadzić "należytą staranność" i ocenić mocne i słabe strony potencjalnego odbiorcy. Lista kontrolna due diligence jednej grupy kapitałowej wysokiego ryzyka będzie inna niż lista innych, ale kilka kategorii pozostaje spójnych wśród wszystkich inwestorów venture capital.

Problemy zarządzania

Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka chcą wiedzieć o strukturze zarządzania startupem. Ich lista kontrolna często obejmuje pozyskiwanie informacji biograficznych o kierownictwie firmy, jej strukturze organizacyjnej oraz regulaminie. Grupa kapitałowa typu "venture capital" może nawet przeprowadzać kontrole środowiskowe i kredytowe w zespole kierowniczym.

Przedmioty finansowe

Lista kontrolna due diligence obejmie kondycję finansową spółki. Grupa kapitału podwyższonego ryzyka analizuje niekiedy zapisy spółki od momentu powstania, w tym zestawienia dochodów, bilanse i deklaracje podatkowe. Oprócz zapisów wyników osiągniętych w przeszłości, grupa venture capital zbada bieżący biznesplan firmy i prognozy na kolejne trzy lata przychodów, aby ustalić, czy firma jest solidną inwestycją.

Historia personelu

Większość grup kapitału wysokiego ryzyka rozumie, że siła firmy nie jest wyłącznie mierzona bilansem. Grupa zajmująca się kapitałem wysokiego ryzyka zbada rekordy personelu spółki, aby ustalić, w jakim stopniu ludzie pracujący na rzecz misji firmy osiągają swoje cele. Grupa przeanalizuje historię rotacji pracowników, spory pracownicze, pakiety świadczeń i inne kwestie związane z pracą, aby ocenić relacje firmy z jej pracownikami.

Sprawy sądowe

Grupy kapitału podwyższonego ryzyka muszą również badać stan wszelkich postępowań cywilnych dotyczących spółki. Podczas gdy spór sądowy przeciwko firmie nie zawsze jest dyskwalifikacją w zakresie finansowania venture capital, inwestorzy muszą zbadać wszelkie toczące się lub toczące się sprawy sądowe, a także dokumentację wszelkich rozliczeń prawnych, które firma zawarła ze skarżącymi. Lista kontrolna dotycząca należytej staranności obejmuje znajomość stanu wszelkich przestępstw kryminalnych lub regulacyjnych związanych z firmą.

Informacje dla klientów

Grupy kapitału podwyższonego ryzyka chcą wiedzieć o bazie klientów firmy, ponieważ firmy utrzymujące silne relacje z klientami stanowią dobre możliwości inwestycyjne. Lista kontrolna często zawiera informacje na temat najlepszych klientów firmy, w tym łączne sumy sprzedaży i długość relacji klient / firma. Grupa venture capital zapyta o klientów, którzy zerwali związki z firmą i dlaczego te relacje się zakończyły.