Jakie są dwie metody stosowane w raportowaniu przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej?

Podsumowanie Oświadczenia nr 95 Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej wymaga, aby spółka raportowała sprawozdanie z przepływów pieniężnych w ramach pełnego zestawu sprawozdań finansowych. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej pokazują, ile gotówki firma generuje w ramach normalnej działalności. Zasady rachunkowości umożliwiają firmom raportowanie rachunku przepływów pieniężnych przy użyciu metody bezpośredniej lub pośredniej, a obie metody raportują przepływ środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej.

Metoda bezpośrednia

Metoda bezpośrednia jest łatwiejsza do zrozumienia, ponieważ bierze pod uwagę wszystkie główne klasy płatności gotówkowych i pokwitowania w celu uzyskania gotówki netto za gotówkę z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Na przykład, w ramach gotówki z działalności operacyjnej, firma skupia wszystkie swoje wpływy ze sprzedaży, odejmując od nich wszystkie płatności gotówkowe, które wykonała w związku z takimi wydatkami, jak zakupy ekwipunku i wynagrodzenia.

Metoda pośrednia

Metoda pośrednia wykorzystuje dochód netto spółki, zgodnie ze sprawozdaniem z rachunku zysków i strat, jako punkt wyjścia przed dokonaniem korekt dla wszystkich pozycji pieniężnych i niepieniężnych w celu uzyskania pozycji gotówkowej. Gotówka z działalności operacyjnej zawiera dochód netto i dodaje wydatki niepieniężne, takie jak amortyzacja do dochodu netto. Ponieważ firma faktycznie nie wydaje gotówki, gdy amortyzuje sprzęt, analitycy finansowi postrzegają to jako dodatek do pozycji gotówkowej. Zwiększenie należności jest wydatkiem pieniężnym, ponieważ firma musi sfinansować swoją sprzedaż, zanim zgromadzi rzeczywiste pieniądze ze sprzedaży. Odwrotnie, zwiększenie stanu zobowiązań jest wzrostem środków pieniężnych netto, ponieważ firma rezygnuje z dokonywania płatności do późniejszego okresu.

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

Inwestorzy, banki i inne podmioty gospodarcze koncentrują się na rachunku przepływów pieniężnych spółki, w szczególności na środkach pieniężnych z działalności operacyjnej. Silna pozycja przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej zapewnia spółce elastyczność finansową pozwalającą inwestować w inne obszary jej działalności, takie jak przejęcie, zakup nowego sprzętu lub spłata długu. Działalność inwestycyjna dotyczy dokonywania wydatków kapitałowych, takich jak nowy sprzęt, a działalność finansowa dotyczy pożyczania pieniędzy, wydawania akcji lub wypłacania dywidend.

Wgląd

Dobrą praktyką przy analizie przepływów pieniężnych firmy z działalności operacyjnej jest porównywanie jej metod księgowych z metodami konkurencji. Na przykład, ponieważ kierownictwo ma dużą dyskrecję w odniesieniu do harmonogramu amortyzacji spółki, firma dokonująca rezerwacji wyższej niż średnia amortyzacji może wykazywać lepsze przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w stosunku do swoich rówieśników. Podobnie, rosnące należności mogą sygnalizować, że firma ma problemy ze zbieraniem środków pieniężnych od swoich klientów, lub firma z ponadprzeciętnymi rachunkami do zapłaty może wskazać, że firma sztucznie odkłada płatności w celu poprawy swojej pozycji gotówkowej.