Jakie są rodzaje wskaźników finansowych używanych do analizy wyników finansowych?

Wskaźniki finansowe są wskaźnikami wykorzystywanymi do analizy wyników finansowych jednostki. Wskaźniki finansowe są wykorzystywane przez bankowców, wierzycieli, akcjonariuszy i księgowych do oceny danych prezentowanych na sprawozdaniach finansowych jednostki. W zależności od wyników ocen bankowcy i wierzyciele mogą zdecydować o przedłużeniu lub wycofaniu finansowania, a potencjalni akcjonariusze mogą dostosować poziom zaangażowania w spółce. Wskaźniki finansowe są ważnymi narzędziami, które oceniają rentowność, wydajność, płynność i wypłacalność jednostki.

Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności pomagają użytkownikom sprawozdań finansowych jednostki określać ogólną efektywność zarządzania zwrotami generowanymi na sprzedaży i inwestycjach. Powszechnie stosowane wskaźniki rentowności to marża zysku brutto, marża zysku operacyjnego i marża zysku netto. Marża zysku brutto mierzy zyskowność po uwzględnieniu kosztu sprzedaży towarów, podczas gdy marża zysku operacyjnego mierzy rentowność na podstawie dochodów przed odliczeniem odsetek i podatków. Marża zysku netto jest często określana jako zysk końcowy i bierze pod uwagę wszystkie wydatki.

Wskaźniki efektywności

Wskaźniki, które mierzą skuteczność podejmowania decyzji przez zarząd, określa się jako wskaźniki efektywności. Wskaźniki efektywności określają obroty i zwrot z inwestycji. Przykładami wskaźników efektywności są: rotacja zapasów, sprzedaż do należności i zwrot z aktywów. Obrót zapasami mierzy, ile razy cały zapas zapasów jest odkupywany, a sprzedaż do należności porównuje należności handlowe z przychodami. W obu sytuacjach wyższa liczba oznacza wyższy poziom efektywności przy sprzedaży zapasów i odbiór należności. Zwrot z aktywów porównuje zysk netto przed opodatkowaniem z sumą aktywów i pomaga wykazać efektywność zarządzania przy wykorzystywaniu aktywów do generowania zysków.

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności pomagają użytkownikom sprawozdania finansowego ocenić zdolność firmy do wywiązania się z bieżących zobowiązań. Innymi słowy, wskaźniki płynności oceniają zdolność spółki do zamiany jej aktywów obrotowych na gotówkę i spłaty bieżących zobowiązań. Typowe wskaźniki płynności to wskaźnik bieżącej płynności i wskaźnik szybkiej płynności. Wskaźnik bieżącej płynności oblicza się, dzieląc aktywa obrotowe przez zobowiązania krótkoterminowe. Według Thomson Reuters ogólną zasadą jest posiadanie wskaźnika bieżącego wynoszącego 2. Szybki współczynnik, czyli test kwasowy, pomaga określić zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań, które są należne natychmiast.

Wskaźniki wypłacalności

Wypłacalność lub dźwignia, wskaźniki, ocenia zdolność firmy do pozyskania kapitału i spłaty zobowiązań. Wskaźniki wypłacalności, które obejmują zadłużenie do wartości i kapitał obrotowy, określają, czy jednostka jest w stanie spłacić wszystkie swoje długi. W praktyce bankowcy często uwzględniają wskaźniki dźwigni jako kowenanty zadłużenia w umowach kontraktowych. Bankowcy chcą, aby jednostka mogła prowadzić działalność w trudnych okresach finansowych. Obliczanie wskaźnika zadłużenia do wartości jest sumą zobowiązań podzieloną przez wartość netto. Kapitał obrotowy oblicza się, odejmując bieżące zobowiązania od aktywów obrotowych.

Popularne Wiadomości