Co to jest zarządzanie ryzykiem finansowym?

Ryzyko jest nierozerwalnie związane z każdą operacją biznesową, a dobre zarządzanie ryzykiem jest niezbędne, jeśli zamierzasz zidentyfikować i zatrzymać wyciek dochodu ze swojej firmy. Spośród różnych rodzajów ryzyka, na jakie może natrafić Twoja firma, ryzyko finansowe ma najbardziej bezpośredni wpływ na przepływy pieniężne i zyski. Możesz przewidzieć te zagrożenia i udać się na przełęcz z solidnym planem zarządzania ryzykiem finansowym.

Co to jest ryzyko finansowe?

Wszystko, co wiąże się z pieniędzmi wpadającymi i wychodzącymi z biznesu, jest ryzykiem finansowym. Ponieważ lista potencjalnych zagrożeń jest tak długa, większość analityków umieszcza je w jednej z czterech kategorii w następujący sposób:

Ryzyko rynkowe

Jak sama nazwa wskazuje, ryzyko rynkowe to jakiekolwiek ryzyko, które pojawia się na rynku, na którym działa Twoja firma. Na przykład, jeśli jesteś sklepem z odzieżą z cegły i zaprawy, rosnąca skłonność klientów do zakupów przez Internet stanowiłaby ryzyko rynkowe. Firmy, które dostosowują się do obsługi internetowego tłumu, mają większe szanse na przetrwanie niż przedsiębiorstwa, które trzymają się modelu biznesowego offline.

Bardziej ogólnie i niezależnie od tego, w jakim jesteś sektorze, każda firma narażona jest na ryzyko wyprzedzenia przez konkurencję. Jeśli nie nadążasz za trendami konsumenckimi i wymaganiami cenowymi, najprawdopodobniej stracisz udział w rynku.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to możliwość, że stracisz pieniądze, ponieważ ktoś nie wykonuje zgodnie z warunkami umowy. Na przykład, jeśli dostarczasz towary klientom na 30-dniowe terminy płatności, a klient nie zapłaci faktury w terminie (lub wcale), wówczas ponosisz ryzyko kredytowe. Przedsiębiorcy muszą zachować wystarczające rezerwy gotówkowe na pokrycie swoich zobowiązań lub będą doświadczać poważnych problemów z płynnością finansową.

Ryzyko płynności

Nazywany również ryzykiem finansowania, ta kategoria obejmuje wszystkie ryzyka, które możesz napotkać, próbując sprzedać aktywa lub zebrać fundusze. Jeśli coś stoi na przeszkodzie szybkim zdobywaniu gotówki, jest klasyfikowane jako ryzyko płynności. Na przykład sezonowe przedsiębiorstwo może doświadczać znacznych niedoborów przepływu gotówki poza sezonem. Czy masz wystarczająco dużo gotówki odłożonej na bok, aby zaspokoić potencjalne ryzyko płynności? Jak szybko możesz pozbyć się starych zapasów lub aktywów, aby uzyskać gotówkę, której potrzebujesz, aby zapalić światła?

Ryzyko płynności obejmuje również ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej . Co stałoby się z przepływami gotówkowymi, gdyby kurs walutowy lub stopy procentowe nagle się zmieniły?

Ryzyko operacyjne

Ryzyko operacyjne jest terminem typu "catch-all", obejmującym wszystkie inne rodzaje ryzyka, na które może natrafić firma w codziennych operacjach. Obrót pracowników, kradzieże, oszustwa, procesy sądowe, nierealistyczne prognozy finansowe, złe budżetowanie i niedokładne plany marketingowe mogą stanowić zagrożenie dla wyników finansowych, jeśli nie są przewidywane i obsługiwane prawidłowo.

Co to jest zarządzanie ryzykiem finansowym?

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest procesem zrozumienia i zarządzania ryzykiem finansowym, na które może natrafić Twoja firma, teraz lub w przyszłości. Nie chodzi o eliminowanie ryzyka, ponieważ niewiele firm może owinąć się watą. Przeciwnie, chodzi o to, aby narysować linię na piasku. Chodzi o to, aby zrozumieć, jakie ryzyko chcesz podjąć, jakie ryzyko chciałbyś uniknąć i jak zamierzasz opracować strategię opartą na twoim apetycie na ryzyko.

Kluczem do strategii zarządzania ryzykiem finansowym jest plan działania. Są to praktyki, procedury i zasady stosowane przez Twoją firmę w celu zapewnienia, że ​​nie podejmą większego ryzyka, niż jest do tego przygotowane. Innymi słowy, w planie wyjaśniono pracownikom, co mogą i czego nie mogą zrobić, jakie decyzje wymagają eskalacji i kto ponosi ogólną odpowiedzialność za wszelkie możliwe ryzyko.

W jaki sposób wdrażasz kontrolę ryzyka finansowego?

Organizacje zarządzają swoim ryzykiem finansowym na różne sposoby. Proces ten zależy od tego, co robi firma, na jakim rynku działa i od poziomu ryzyka, który jest gotowy zaakceptować. W tym sensie to właściciel firmy i jej dyrektorzy muszą zidentyfikować i ocenić ryzyko oraz zdecydować, w jaki sposób firma zamierza nimi zarządzać.

Niektóre etapy procesu zarządzania ryzykiem finansowym to:

Identyfikacja ekspozycji na ryzyko

Zarządzanie ryzykiem rozpoczyna się od identyfikacji ryzyk finansowych oraz ich źródeł lub przyczyn. Dobrym miejscem na rozpoczęcie jest bilans firmy. Zapewnia to migawkę dotyczącą poziomu zadłużenia, płynności, ekspozycji walutowej, ryzyka stopy procentowej i podatności na ryzyko cen towarów, z jakimi ma do czynienia firma. Należy również zbadać rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych, aby zobaczyć, w jaki sposób dochody i przepływy pieniężne zmieniają się w czasie, oraz jaki wpływ ma to na profil ryzyka organizacji.

Pytania, które należy tutaj zadać, to:

• Jakie są główne źródła przychodów firmy?

• Do jakich klientów firma udziela kredytu?

• Jakie są warunki kredytowania dla tych klientów?

• Jaki rodzaj długu ma firma? Krótkoterminowe czy długoterminowe?

• Co by się stało, gdyby stopy procentowe wzrosły?

Kwantyfikacja ekspozycji

Drugi krok polega na kwantyfikacji lub umieszczeniu wartości liczbowej na zidentyfikowanym ryzyku. Oczywiście ryzyko jest niepewne, a umieszczenie liczby na ekspozycji na ryzyko nigdy nie będzie dokładne. Analitycy stosują modele statystyczne, takie jak standardowe odchylenie i metoda regresji, aby zmierzyć ekspozycję firmy na różne czynniki ryzyka. Narzędzia te mierzą wielkość, o jaką punkty danych różnią się od średniej lub średniej.

W przypadku małych firm oprogramowanie komputerowe, takie jak Excel, może pomóc w przeprowadzeniu prostej analizy w wydajny i dokładny sposób. Ogólna zasada jest taka, że ​​im większe odchylenie standardowe, tym większe ryzyko związane z punktem danych lub przepływem pieniężnym, który określasz.

Podejmowanie decyzji "zabezpieczającej"

Po przeanalizowaniu źródeł ryzyka musisz zdecydować, w jaki sposób będziesz postępować zgodnie z tymi informacjami. Czy możesz żyć z narażeniem na ryzyko? Czy chcesz go w jakiś sposób złagodzić lub zabezpieczyć? Decyzja ta jest oparta na wielu czynnikach, takich jak cele firmy, jej otoczenie biznesowe, apetyt na ryzyko i to, czy koszty łagodzenia uzasadniają zmniejszenie ryzyka.

Ogólnie możesz rozważyć następujące kroki działania:

• Zmniejszenie zmienności przepływów pieniężnych.

• Ustalanie oprocentowania kredytów, abyś miał więcej pewności w swoich kosztach finansowych.

• Zarządzanie kosztami operacyjnymi.

• Zarządzanie warunkami płatności.

• Wprowadzono rygorystyczne procedury rozliczeń i kontroli kredytowej.

• Pożegnanie z klientami, którzy regularnie nadużywają warunków kredytu.

• Zrozumienie ekspozycji na cenę towarów, czyli podatności na wahania cen surowców. Jeśli np. Pracujesz w branży transportowej, wzrost cen ropy może zwiększyć koszty i obniżyć zyski.

• Upewnienie się, że odpowiednie osoby otrzymują właściwe prace z odpowiednim stopniem nadzoru, aby zmniejszyć ryzyko oszustwa.
• Wykonywanie należytej staranności przy projektach, na przykład z uwzględnieniem niepewności związanej z partnerstwem lub wspólnym przedsięwzięciem.

Kto zarządza ryzykiem finansowym?

W małej firmie właściciel firmy i menedżerowie wyższego szczebla są odpowiedzialni za zarządzanie ryzykiem. Dzieje się tak tylko wtedy, gdy firma rozszerza się o wiele działów i działań, które możesz chcieć wnieść do specjalnego kierownika ds. Ryzyka finansowego w celu zarządzania ryzykiem - i formułowania zaleceń dotyczących działań - w imieniu firmy.

Globalne Stowarzyszenie Specjalistów ds. Ryzyka jest uznawane na całym świecie jako główna akredytacja specjalistów ds. Zarządzania ryzykiem finansowym. Aby uzyskać certyfikat FRM, kandydat musi mieć dwuletnie doświadczenie w pracy i przejść rygorystyczne egzaminy ryzyka w zakresie ryzyka rynkowego, ryzyka kredytowego, ryzyka operacyjnego i zarządzania inwestycjami. Szczegółowe informacje są dostępne na stronie internetowej GARP.