Rachunek przepływów pieniężnych i zmniejszenie długu długoterminowego

Zbyt duże zadłużenie zmniejsza elastyczność działania firmy. Zatem zmniejszenie długu długoterminowego może pomóc przedsiębiorstwu w długim okresie. Dług długoterminowy pojawia się w rachunku przepływów pieniężnych w ramach działalności finansowej. Obejmuje to pożyczki i płatności. Przedsiębiorstwo musi rozważyć decyzję o zaciągnięciu pożyczki w stosunku do przyszłych perspektyw spółki. Duże obciążenie zadłużeniem w połączeniu z gwałtownym pogorszeniem koniunktury gospodarczej może szybko doprowadzić firmę do upadłości.

Przepływ gotówki

Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się na trzy kategorie: środki pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Firma z wysokimi przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej jest w lepszej pozycji do inwestowania w biznes i spłacania długów, dlatego ta sekcja cieszy się dużym zainteresowaniem ze strony księgowych, analityków finansowych i pożyczkobiorców. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej odzwierciedlają zmiany w portfelu inwestycyjnym spółki i nakładach inwestycyjnych, natomiast środki pieniężne z działalności finansowej pokazują wpływy i wypływy z tytułu pożyczek, spłatę zadłużenia, emisji akcji i wypłat dywidendy.

Długoterminowe zadłużenie

Długoterminowe, w przeciwieństwie do krótkoterminowych, są dłuższe niż rok. Przykładami długu długoterminowego są obligacje, obligacje długoterminowe, obligacje i kredyty hipoteczne. Wysoki poziom zadłużenia pozostawia firmę o niewielkiej sali operacyjnej, odwracając uwagę kierownictwa od prowadzenia działalności. Analitycy i banki traktują wskaźniki zadłużenia, takie jak długoterminowy dług do kapitału własnego, jako kluczowy miernik wypłacalności. Wysoki wskaźnik sugeruje, że przedsiębiorstwo jest zbyt mocno zadłużone, co zwiększa ryzyko, że może mieć kłopoty finansowe. Pozostałe wskaźniki zadłużenia obejmują całkowite zadłużenie w stosunku do aktywów i pokrycie odsetek, obliczone jako dochody przed odsetkami i podatkami podzielone przez odsetki.

Obniżenie długu długoterminowego

Właściciel firmy powinien zważyć negatywy i zalety długoterminowych pożyczek. Inwestorzy, bankowcy i analitycy negatywnie oceniają zadłużenie, szczególnie w przypadku porównywania przedsiębiorstw. Zatem zmniejszenie zadłużenia jest korzystnym działaniem. Głównym problemem jest to, czy istnieje wystarczający przepływ środków pieniężnych, aby spłacić dług długoterminowy. Nadmiernie agresywne zaangażowanie w redukcję zadłużenia zaspokaja gotówkę innym podmiotom.

Wgląd

Przepływy pieniężne to jedna kwestia, która pozwala właścicielom małych firm zasnąć w nocy. Początkowo dług długoterminowy wykazuje się jako napływ gotówki, a spłaty odsetek stanowią wypływ gotówki. Usprawiedliwieniem długu długoterminowego jest to, że powoduje poprawę jakości Twojej firmy. Przykładem jest zaciąganie pożyczek, aby zainwestować w urządzenia i sprzęt generujący dochód. Jeśli zdecydujesz się zaciągnąć pożyczkę długoterminową, twoja decyzja o spłacie zadłużenia również powinna być strategiczna. Innym sposobem na zmniejszenie spłat długów jest restrukturyzacja pożyczki w celu obniżenia płatności odsetkowych, dzięki czemu staje się przystępna.