Czy wolumen opcji dużych połączeń wskazuje na dobre zarobki?

Od dawna rynek papierów wartościowych wierzy, że akcje, które mają duże instytucjonalne lub zawodowe traderstwo, obracają się w sposób bardziej zbliżony do wyników finansowych swojej emitującej spółki. Handlowcy często przyglądają się wolumenowi i zmienności opcji, aby określić potencjalny kierunek publikacji zysków. Rynek opcyjny zapewnia znaczną dźwignię, dzięki czemu jest niedrogim ubezpieczeniem dla przedsiębiorcy, który chce zarządzać ryzykiem na dużej pozycji.

Handlowcy

Teoria wolumenu opcji, jak większość teorii handlu papierami wartościowymi, zakłada, że ​​"poinformowany trader" robi transakcje w badanym bezpieczeństwie. Te profesjonalne podmioty gospodarcze są neutralne pod względem ryzyka i konkurencyjne. Podejmują decyzje o zakupie lub sprzedaży w oparciu o to, czego oczekują od zysków z handlu. Na przykład, handlowcy opcji mają wybór kupowania lub sprzedawania zapasów, kupowania lub sprzedawania akcji lub kupowania lub sprzedawania połączenia na akcje.

Pozytywny wzór

Jeśli profesjonalny przedsiębiorca spodziewa się dobrych wieści od firmy, dokona pozytywnej transakcji opcjami. Obejmują one kupowanie połączeń lub sprzedawanie putów. Wywołanie jest umową, która umożliwia przedsiębiorcy zakup zakontraktowanej ilości akcji określonego towaru po określonej cenie. Kiedy przedsiębiorca kupuje połączenie, mówi, że byłby zadowolony z posiadania tego towaru po tej cenie, ale kupuje połączenie, ponieważ wykorzystuje swoją siłę nabywczą. A put to umowa sprzedaży zakontraktowanej ilości akcji w określonej cenie. Kiedy sprzedawca sprzedaje towar, mówi, że byłby zachwycony, gdyby mógł kupić akcje po określonej cenie.

Negatywny wzór

Negatywne transakcje opcjami wskazują, że poinformowani handlowcy mają powody wierzyć, że złe wiadomości będą wydawane przez firmę. Kupują kupony, co oznacza, że ​​chcą sprzedać swój towar po określonej cenie, jeśli pojawią się złe wieści, powodując spadek ceny akcji. Sprzedają również połączenia, co oznacza, że ​​mają zapasy do sprzedaży po określonej cenie. Ludzie, którzy kupują te rozmowy lub sprzedają kupony, mają odmienne zdanie na temat wartości akcji. Właśnie to sprawia, że ​​rynki działają.

Sygnały objętościowe

Gdy poinformowani profesjonalni handlowcy wprowadzą swoje zamówienia, liczba opcji rośnie i informuje innych handlowców, że coś się dzieje w magazynie, więc oferty i oferty mają tendencję do wzrostu lub spadku na giełdowych akcjach, w zależności od tego, czy wolumen jest w transakcjach opcji dodatnich lub ujemnych. Duża głośność rozmów połączona z wyższymi cenami w wezwaniu wskazuje poinformowanym handlowcom, że dobre wiadomości mogą zostać ogłoszone. Duża liczba połączeń i spadające ceny wskazują, że poinformowani handlowcy sprzedają połączenia, ponieważ oczekują złych wiadomości.