Przykłady analizy wskaźników finansowych dla firm

Wskaźniki finansowe są wskaźnikiem zdrowia każdej firmy. Mogą wydawać się ezoteryczne, ale dla pożyczkodawców i inwestorów opowiadają prawdziwą historię finansowej siły firmy i zdolności przetrwania ekonomicznej burzy. Istnieją proste pomiary, takie jak dług do wartości i złożone wskaźniki, takie jak dni rotacji należności lub dni płatności. Im więcej przychodów generuje firma, tym bardziej odpowiednie stają się wyrafinowane wskaźniki. W najprostszej postaci wskaźnik służy do bilansowania jednego aktywa względem drugiego lub porównywania aktywów i zobowiązań. Są to wyrażenia matematyczne, takie jak: 4 000 USD na rachunku kapitałowym w porównaniu do 2 000 USD w całkowitym zadłużeniu daje stosunek zadłużenia 2: 1 do wartości. Ocena konkretnych wskaźników jest trudna do zdefiniowania, ponieważ każda branża ma swoje własne cechy.

Przepływ środków pieniężnych

Najbardziej podstawowym z tych wskaźników jest pomiar przepływów pieniężnych lub pokrycia długu. Kredytodawcy wykorzystują ten wskaźnik do mierzenia zdolności firmy do spłaty długów. W kalkulacji obliczany jest zysk netto spółki. Przyjmuje się, że ta liczba to kwota dostępna na spłatę długu. Standardem, którego większość banków używa do kapitału obrotowego, jest 1, 20 USD zysku za każdy 1 USD spłat długu.

Obecny współczynnik

Płynność jest terminem używanym do opisania zdolności przedsiębiorstwa do pozyskania gotówki w krótkim okresie, zwykle 30 dni. Wskaźnik płynności mierzy płynne aktywa spółki w stosunku do krótkoterminowego zadłużenia, starając się sprawdzić, czy są one zrównoważone lub czy firma jest przeciążona krótkoterminowym długiem. Wysokie salda na kartach kredytowych w połączeniu z niskim stanem zapasów i gotówką w banku będą czerwoną flagą. Wyższe wskaźniki są wskaźnikiem dodatnim.

Wskaźnik płynności

Kolejną, bardziej rygorystyczną miarą zdolności spółki do wywiązywania się z zobowiązań krótkoterminowych jest szybki wskaźnik. Jest to obliczane na podstawie aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Różnica polega na tym, że zapasy, zawarte w bieżącym wskaźniku, są wyłączone z szybkiego wskaźnika. Zapasy są wyłączone, ponieważ mogą być sprzedawane ze stratą lub zniżką w celu realizacji gotówki w sytuacji awaryjnej, dlatego jej wartość nie jest wiarygodna.

Wpływ

Dźwignia odnosi się do efektywnego wykorzystania zasobów w celu generowania biznesu. Silna firma jest w stanie pożyczyć pieniądze, aby wykorzystać je jako kapitał obrotowy, a tym samym zwiększyć swoją działalność. Miarą tego, ile pieniędzy firma pożyczyła, jest stosunek zadłużenia do aktywów. Kredytodawcy i inwestorzy wykorzystują to do oszacowania prawdopodobieństwa, że ​​firma będzie w stanie zarządzać obciążeniem zadłużenia i efektywnością zarządzania wykorzystaniem aktywów do budowania biznesu. Jeden z powszechnych wskaźników dźwigni dzieli całkowite zadłużenie na sumę aktywów.

Podanie

Wskaźniki finansowe są pogrupowane według rodzaju informacji dostarczanych przez analityka. Szerokie grupy mierzą płynność lub zdolność spółki do generowania gotówki. Mierzą rentowność i działalność firmy, takie jak cykl koniunkturalny, w celu określenia efektywnego wykorzystania aktywów. Mierzą wpływ dźwigni finansowej, aby sprawdzić zdolność firmy do rozwoju. Na koniec mierzą oni wyniki wykorzystywane przez akcjonariuszy, takie jak zysk na akcję, wartość księgowa i wskaźnik cena / zysk.