Formuła zwrotu z inwestycji za pomocą obrotu i marży

ROI (zwrot z inwestycji) równa się marżom sprzedaży podzielonym przez współczynnik rotacji kapitału firmy. To równanie wymaga najpierw znalezienia marży na sprzedaży, a następnie wskaźnika obrotu kapitałowego; następnie dzieląc pierwszą przez drugą. Jest to przydatne do testowania linii podziału lub linii produktów, ale nie powinno być ostatecznym czynnikiem w ocenie wydajności. Konieczna jest bardziej strategiczna ocena, która wykracza poza zwrot z inwestycji w celu podejmowania trafnych decyzji biznesowych.

Marża handlowa

Margines sprzedaży jest pierwszym elementem równania ROI. Marża na sprzedaży to zysk, który pozostał ze sprzedaży, jaką firma uzyskuje minus koszt własny sprzedaży towarów, kosztów sprzedaży i administracyjnych, amortyzacji, podatków lub kosztów odsetkowych. Margines to po prostu numer sprzedaży firmy minus pozycje wiersza wydatków. Czasami margines wyrażany jest w dolarach; innym razem obliczany jest procent marży na sprzedaży. Jest to po prostu dolar marży sprzedaży podzielony przez dolary sprzedaży.

Obrót kapitałowy

Obrót to wskaźnik rotacji inwestycji firmy. Aby obliczyć tę liczbę, weź wartość sprzedaży firmy i podziel ją przez zainwestowany kapitał firmy. Jest to miara efektywności firmy w generowaniu sprzedaży z aktywów, które zostały w nią zainwestowane. Jeśli firma zwiększy sprzedaż szybciej niż ma dodane aktywa, wskaźnik poprawi się, odzwierciedlając poprawę operacyjną.

Przykład

Aby obliczyć zwrot z inwestycji, weź dwa składniki i podziel marżę sprzedaży według wskaźnika rotacji inwestycji. Na przykład, jeśli firma osiągnie sprzedaż w wysokości 100 milionów USD i dochód w wysokości 20 milionów USD, marża ze sprzedaży będzie wynosić 20 USD podzielona przez 100 USD lub 20 procent. W tym przykładzie przypiszemy zainwestowany kapitał w wysokości 350 milionów USD. Wskaźnik rotacji inwestycji to sprzedaż podzielona przez zainwestowany kapitał - 100 USD podzielone przez 350 USD - lub 29 procent. ROI to marża na sprzedaży podzielona przez obroty inwestycyjne - lub, w tym przykładzie, 20 procent podzielone przez 29 procent - co stanowi 69 procent.

Ostrzeżenie

Chociaż zwrot z inwestycji nie powinien być ostatnim krokiem w procesie podejmowania decyzji. Czasami firma musi wziąć pod uwagę wiele czynników, decydując o tym, co zyskuje na danym działaniu. Podczas gdy produkt lub usługa w próżni może mieć niski zwrot z inwestycji, firma może uznać za niezbędną kontynuację sprzedaży tego produktu lub usługi. Dzieje się tak dlatego, że czasami firma musi oferować kompletną linię produktów w celu sprzedaży produktów o wysokiej marży.

Na przykład firma zajmująca się bezpieczeństwem może potrzebować sprzedawać hełmy, rękawice, okulary i środki ochrony słuchu, aby wygrać biznes klienta. Być może sam hełm ma niski zwrot z inwestycji, ale ten ujemny wynik jest wymazany przez skumulowany zwrot z inwestycji całej linii produktów.