Cztery podstawowe typy wskaźników finansowych używanych do pomiaru wyników firmy

Wskaźniki finansowe wyrażają związki między pozycjami sprawozdania finansowego. Mimo że dostarczają danych historycznych, kierownictwo może wykorzystywać wskaźniki w celu określenia wewnętrznych mocnych i słabych stron oraz oszacowania przyszłych wyników finansowych. Inwestorzy mogą wykorzystywać współczynniki do porównywania spółek w tej samej branży. Wskaźniki nie mają zazwyczaj znaczenia jako liczby niezależne, ale mają znaczenie w porównaniu do danych historycznych i średnich w branży.

Płynność

Najbardziej powszechnym wskaźnikiem płynności jest wskaźnik bieżącej płynności, czyli stosunek aktywów obrotowych do bieżących. Wskaźnik ten wskazuje na zdolność firmy do opłacania krótkoterminowych rachunków. Stosunek większy niż jeden jest zwykle minimalny, ponieważ wszystko poniżej jednego oznacza, że ​​firma ma więcej zobowiązań niż aktywów. Wysoki wskaźnik oznacza więcej poduszki bezpieczeństwa, co zwiększa elastyczność, ponieważ niektóre pozycje zapasów i należności mogą nie być łatwo zamienione na gotówkę. Firmy mogą poprawić wskaźnik płynności poprzez spłatę zadłużenia, konwersję krótkoterminowego długu na długoterminowy, szybsze ściąganie należności i kupowanie zapasów tylko wtedy, gdy jest to konieczne.

Wypłacalność

Wskaźniki wypłacalności wskazują na stabilność finansową, ponieważ mierzą zadłużenie spółki w stosunku do jej aktywów i kapitału własnego. Spółka o zbyt dużym zadłużeniu może nie mieć elastyczności w zarządzaniu przepływami pieniężnymi, jeśli stopy procentowe wzrosną lub pogorszą się warunki prowadzenia działalności. Wspólne wskaźniki wypłacalności to stosunek długu do aktywów i długu do kapitału własnego. Wskaźnik długu do aktywów jest to stosunek całkowitego długu do sumy aktywów. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego jest to stosunek całkowitego zadłużenia do kapitału własnego, który jest różnicą między sumą aktywów a sumą zobowiązań.

Rentowność

Wskaźniki rentowności wskazują zdolność kierownictwa do przeliczania dolarów ze sprzedaży na zyski i przepływy pieniężne. Wspólne wskaźniki to marża brutto, marża operacyjna i marża zysku netto. Marża brutto jest to stosunek zysku brutto do sprzedaży. Zysk brutto jest równy sprzedaży pomniejszonej o koszt sprzedanych towarów. Marża operacyjna to stosunek zysku operacyjnego do sprzedaży, a marża zysku netto to stosunek dochodu netto do sprzedaży. Zysk operacyjny jest równy zyskowi brutto pomniejszonemu o koszty operacyjne, natomiast zysk netto jest równy zyskowi operacyjnemu pomniejszonemu o odsetki i podatki. Wskaźnik rentowności aktywów, który jest stosunek dochodu netto do sumy aktywów, mierzy efektywność firmy w zakresie rozmieszczania aktywów w celu generowania zysków. Wskaźnik rentowności inwestycji, stanowiący stosunek dochodu netto do kapitałów własnych, wskazuje na zdolność spółki do generowania zwrotu dla właścicieli.

Wydajność

Dwa powszechne wskaźniki efektywności to rotacja zapasów i rotacja należności. Obrót zapasami jest to stosunek kosztu towarów sprzedanych do zapasów. Wysoki wskaźnik rotacji zapasów oznacza, że ​​firma odnosi sukcesy w przekształcaniu zapasów w sprzedaż. Wskaźnik rotacji należności jest to stosunek sprzedaży kredytów do należności, który śledzi nieuregulowaną sprzedaż kredytów. Wysoki obrót wierzytelności oznacza, że ​​firmie udało się zebrać niespłacone salda kredytowe.

Popularne Wiadomości