Jak zrozumieć prywatne opcje na akcje firmy

Małe firmy często nie mają wystarczającej wielkości finansowej, aby oferować pracownikom wynagrodzenia o wysokich lub wysokich dochodach, które są współmierne do ich dużych, notowanych na giełdzie spółek porównywalnych. Przyciągają i utrzymują pracowników za pomocą innych środków, w tym poprzez zapewnienie im większej odpowiedzialności, elastyczności i widoczności. Dodatkowym sposobem jest oferowanie opcji na akcje. Prywatne firmy mogą również korzystać z opcji na akcje, aby płacić sprzedawcom i konsultantom.

Opcje na akcje

Opcja na akcje jest umową, która daje właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży akcji spółki po ustalonej z góry cenie w określonym terminie. Opcje na akcje dla firm prywatnych to opcje kupna, które dają posiadaczowi prawo do zakupu akcji spółki po określonej cenie. To prawo do zakupu - lub "wykonywania" - opcji na akcje jest często uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, który określa, kiedy opcje mogą zostać zrealizowane.

Opcje na akcje dla pracowników

Opcje na akcje dla pracowników zazwyczaj dzielą się na dwie kategorie: nagroda bezpośrednia i nagroda oparta na wynikach. Ten ostatni jest również nazywany nagrodą motywacyjną. Firmy albo przyznają bezpośrednie nagrody opcji na akcje z góry, albo na podstawie harmonogramu nabywania uprawnień. Udzielają one motywacyjnych opcji na akcje w zakresie osiągania konkretnych celów. Opodatkowanie tych dwóch różni się. Pracownicy, którzy korzystają z opcji natychmiastowej nagrody, podlegają opodatkowaniu według swojej zwykłej stawki podatku dochodowego. Opcje motywacyjne na akcje nie podlegają opodatkowaniu w momencie wykonania. Pracownicy, którzy następnie utrzymują zapasy przez ponad rok, będą płacić podatek od zysków kapitałowych z tytułu kolejnych zysków.

Płatność za towary i usługi

Startująca lub szybko rozwijająca się mała firma musi oszczędzać pieniądze. Firma może negocjować, aby zapłacić swoim konsultantom i dostawcom w zakresie opcji na akcje w celu zaoszczędzenia gotówki. Nie wszyscy sprzedawcy i konsultanci są otwarci na płatności w opcjach, ale ci, którzy są, mogą w krótkim czasie zaoszczędzić firmie znaczną ilość gotówki. Opcje na akcje stosowane do płacenia za towary i usługi zasadniczo nie mają wymogów dotyczących nabywania uprawnień.

Jak to działa: dotacje

A Better Day Inc. autoryzuje 1 milion akcji, ale wydaje tylko 900 000 swoim akcjonariuszom. Zastrzega pozostałe 100 000 akcji na wsparcie opcji, które dostarczył swoim pracownikom i dostawcom. Aktualna wycena Better Day wynosi 1, 8 miliona USD, więc każda z 900 000 wyemitowanych akcji ma wartość księgową 2 USD. Firma przyznaje grupie nowo zatrudnionych pracowników 50 000 opcji na zakup akcji po cenie 2, 50 USD. Opcje te są równoznaczne z upływem czterech lat, co oznacza, że ​​pracownicy mogą wykonywać 12 500 opcji na koniec każdego roku przez okres od jednego do czterech lat.

Jak to działa: Ćwicz

Dwa lata później A Better Day znacznie się rozrósł. Obecnie ma wycenę 5 milionów dolarów. Wydała również kolejne 50 000 akcji na wsparcie opcji, które zostały zrealizowane. Cena za jedną akcję wynosi teraz wycenę 5 milionów USD podzieloną przez 950 000 obecnie wyróżniających się akcji lub 5, 26 USD na akcję. Pracownicy, którzy wykonali swoje akcje, mieliby natychmiastowy zysk przed opodatkowaniem w wysokości 2, 76 USD na akcję.