Jakie są wady generowania przepływów pieniężnych?

To, jak dobrze firma zarządza przepływem środków pieniężnych, może w dużej mierze ustalić, czy drzwiczki pozostaną otwarte, czy też firma zostanie trwale zamknięta. Amerykański Small Business Administration informuje, że tylko około połowa wszystkich nowych małych firm przetrwa pierwsze pięć lat, a do tych, które są blisko, niewystarczający kapitał jest jednym z głównych powodów niepowodzenia. Dodatnie przepływy pieniężne są niezbędne do generowania zysków. Chociaż istnieją sposoby generowania przepływów pieniężnych podczas wąskiego gardła lub krótkoterminowego zagrożenia, każdy z nich wiąże się z kosztami.

Podstawy przepływu gotówki

Przepływy pieniężne to przepływ pieniędzy przychodzących i wychodzących z firmy, która ostatecznie decyduje o tym, czy firma spełnia wymogi kapitału obrotowego. Dodatnie przepływy pieniężne oznaczają, że pieniądze przychodzące do firmy ze sprzedaży i należności są większe niż pieniądze, które firma płaci za bieżące wydatki kapitałowe, takie jak płace, koszty operacyjne i zobowiązania. Kwestie związane z przepływami pieniężnymi zwykle pojawiają się podczas sezonowych lub cyklicznych wahań, które na przykład wymagają dodatkowego kapitału obrotowego w celu zakupu zapasów w okresie świątecznym lub wypłaty wynagrodzeń w okresie poza sezonem w wyniku spadku sprzedaży.

Opcje wewnętrzne

Planowanie zaawansowane może zapewnić opcje poprawy przepływu środków pieniężnych bez uciekania się do bardziej kosztownych metod zewnętrznych. Chociaż każda z nich ma swoje wady, są to aktywne środki, które mogą znacznie poprawić płynność finansową w długim okresie. Pierwszą opcją jest zaostrzenie wymogów kredytowych dla kart kredytowych opartych na sklepach, co może również zmniejszyć dochody ze sprzedaży. Drugim jest akceptowanie krajowych kart kredytowych, które obniżają każdą sprzedaż o około 2 procent do 5 procent. Trzecią opcją jest oferowanie zniżek dla klientów, którzy płacą rachunki przed terminem płatności, opcja, która ostatecznie zmniejszy dochody z należności.

Metody zewnętrzne

Typowe metody generowania przepływów pieniężnych obejmują faktoring, linie kredytowe i krótkoterminowe kredyty bankowe. Faktoring odnosi się do sprzedaży całości lub części należności do strony trzeciej zwanej firmą faktoringową. Firma faktoringowa pobiera opłatę w wysokości od 2 procent do 6 procent wszystkich należności. Linie kredytowe i pożyczki krótkoterminowe mogą pochodzić od pożyczkodawców specjalizujących się w finansowaniu przepływów pieniężnych lub w banku. Wadą nowej działalności jest to, że linie kredytowe i pożyczki krótkoterminowe mogą nie być dostępne lub są oprocentowane, co sprawia, że ​​każda z nich jest kosztowną opcją.

Niedogodności

Generowanie przepływów pieniężnych staje się konieczne, gdy firma nie ma wystarczającej ilości gotówki na sfinansowanie sezonowych lub innych potrzeb związanych z kapitałem obrotowym. Problemy z ujemnymi przepływami pieniężnymi, które powodują potrzebę generowania przepływów pieniężnych, mają dwie różne wady. Po pierwsze, przepływ środków pieniężnych jest jednym z głównych sposobów oceny kondycji finansowej firmy. Generowanie przepływów pieniężnych może wskazywać, że firma jest źle zarządzana i ma kłopoty finansowe. Po drugie, podczas gdy generowanie przepływów pieniężnych zapewnia szybkie rozwiązanie krótkoterminowe, dyskontowanie i naliczanie odsetek to koszty kapitału obrotowego, które mogą służyć dalszemu ograniczeniu przepływów pieniężnych w długim okresie.