Co się dzieje, jeśli firma nie ujawnia pozwu?

Zgodnie z federalnym prawem papierów wartościowych spółki publiczne muszą wydawać regularne sprawozdania finansowe. Raporty te muszą ujawnić toczące się postępowanie sądowe, jeżeli spółka uzna, że ​​istnieje prawdopodobieństwo, że spór będzie miał istotny wpływ na jej wyniki finansowe. Brak ujawnienia pozwu może skutkować sankcjami, grzywnami, zawieszeniem obrotu akcjami spółki, opłatami karnymi i, oczywiście, kolejnym pozwem złożonym w imieniu akcjonariuszy.

SEC Zasady ujawniania informacji

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wymaga od wszystkich spółek notowanych na publicznych giełdach papierów wartościowych regularnych sprawozdań finansowych. Jeśli firma jest pozywana, rozporządzenie SEC SK SKL 103 może wymagać ujawnienia pozwu w raporcie rocznym Form 10-K, jak również w raporcie kwartalnym 10-Q. Ujawnienie oznacza nazywanie wszystkich stron pozwu, opisanie stanu faktycznego i podanie daty wniesienia pozwu oraz wysokości odszkodowania, którego poszukuje powód.

Niezbędne ujawnienie

SEC nie wymaga ujawnienia, jeżeli roszczenie prawne wobec firmy jest rutynowym wydarzeniem, którego firma doświadcza w trakcie prowadzenia działalności lub gdy roszczenie stanowi mniej niż 10 procent jego aktywów. Jeśli klient zgłasza niewielką utratę wynagrodzenia z powodu wadliwego produktu wytworzonego przez General Electric, kwota żądanego odszkodowania byłaby znacznie niższa niż 10 procent aktywów netto firmy i z definicji nie miałaby "istotnego negatywnego skutku" "w firmie. GE nie będzie musiała ujawniać pozwu w swoich kwartalnych lub rocznych sprawozdaniach ani informować o wyniku.

Ujawnianie i standardy GAAP

Ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości są zestaw zasad w praktyce księgowej stosowanych w przedsiębiorstwach publicznych i prywatnych. Według standardów GAAP, firma musi utworzyć "rezerwę" na potencjalne straty z powodu toczącego się postępowania sądowego, jeżeli strata w tej sprawie jest prawdopodobna, strata finansowa będzie miała istotny wpływ na spółkę, a firma może oszacować kwotę strata finansowa. Kwota rezerwy nie jest stała, ale firma musi dokonać rozsądnego oszacowania, a zgodnie z przepisami SEC podać wyjaśnienie przyczyny, jeśli nie jest w stanie tego zrobić.

Działania egzekucyjne

SEC wymaga również ujawnienia wszelkich postępowań prowadzonych przez agencje rządowe lub wszelkich działań, w których jeden ze stron pozywających spółkę występuje w stosunku do funkcjonariusza lub dyrektora spółki lub dowolnego akcjonariusza posiadającego ponad 5% udziałów. Brak ujawnienia spraw sądowych może skutkować dochodzeniem w sprawie SEC. Jeśli śledczy Komisji uznają uzasadnione powody podjęcia działań egzekucyjnych, agencja powiadomi funkcjonariuszy zaangażowanych w dochodzenie poprzez złożenie "zawiadomienia o studni". Działanie egzekucyjne może skutkować nakazem sądowym zmuszającym firmę do ujawnienia pozwu; SEC może również nałożyć karę cywilną jako warunek rozstrzygnięcia sprawy. Oczywiście możliwy jest inny wynik - stwierdzenie, że firma nie naruszyła przepisów.