Wpływy pieniężne i wypływy operacji

W sprawozdawczości finansowej zyski zawsze przyciągają dużo uwagi, ale to przepływy pieniężne pokrywają rachunki. Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z najważniejszych narzędzi zarządzania, z których może korzystać właściciel małej firmy.

Możesz myśleć, że zdrowe zyski oznaczają, że wszystko jest w porządku z firmą. Nie prawda. Stałe zyski nie są wystarczającym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy.

Rachunek przepływów pieniężnych firmy jest znacznie lepszym wskaźnikiem kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Kierownictwo ponosi odpowiedzialność za zrozumienie wpływów i wypływów pieniężnych firmy.

Przepływy pieniężne a dochód i wydatki

Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości pozwalają na manipulowanie pewnymi pozycjami w rachunku wyników spółki. Na przykład sprzedaż dokonana z kredytu jest rejestrowana natychmiast, mimo że gotówka ze sprzedaży może nie zostać odebrana przez kolejne 30 do 90 dni. W międzyczasie firma nadal musi dysponować wystarczającą ilością gotówki, aby pokryć koszty operacyjne.

Obliczanie zysków obejmuje odliczenia niektórych niepochodzących pozycji, takich jak odpisy amortyzacyjne wartości firmy. W takim przypadku zyski mogą być zaniżone w stosunku do przepływów pieniężnych. Rachunki przepływów pieniężnych nie podlegają takim manipulacjom. W związku z tym sprawozdanie z przepływów pieniężnych oferuje bardziej realistyczną ocenę wyników i kondycji firmy.

Przepływy pieniężne firmy dzielą się na trzy kategorie.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej to kwota pieniędzy, jaką firma otrzymuje (wpływy) z podstawowej działalności związanej z wytwarzaniem i sprzedażą gotowych produktów lub świadczeniem usług wraz z wypływami, takimi jak płatności za wydatki. Pozycje uwzględnione w przepływach pieniężnych z operacji to:

• Wpływy gotówkowe ze sprzedaży

• Środki pieniężne otrzymane z dochodów z inwestycji

• Płatności dla dostawców i pracowników

• Opłaty za odsetki i podatki

• Zwiększenia lub zmniejszenia stanu należności, zapasów i kosztów przedpłaconych

• Zwiększenia lub zmniejszenia stanu zobowiązań

Firma czasami może mieć ujemne przepływy pieniężne, jeśli wydaje pieniądze, na przykład na wprowadzenie nowego produktu. Jednak stały ujemny przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej jest oznaką złego zarządzania.

Firma musi generować dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, aby dysponować środkami na zakup środków trwałych i spłatę długów.

Przepływy pieniężne z inwestycji

Oprócz działalności operacyjnej przedsiębiorstwa angażują się również w zakup i sprzedaż środków trwałych i inwestycji:

• Zakupy i sprzedaż sprzętu, nieruchomości, budynków, pojazdów i maszyn

• Zakupy i sprzedaż inwestycji krótkoterminowych

• Akwizycje i dyspozycje inwestycji w innych firmach

Przepływy pieniężne z finansowania

Wpływy pieniężne i wypływy z finansowania są związane ze zmianami zadłużenia i kapitału własnego.

• Zwiększenia zadłużenia, obligacji i papierów wartościowych

• Zwiększenia kapitału od akcjonariuszy

• Płatności za skup akcji własnych

• Płatności na zleceniodawcach kredytów

• Płatności dywidend

Właściciel małej firmy musi rozumieć przepływy pieniężne firmy, aby podejmować dobrze uzasadnione decyzje biznesowe, niezależnie od tego, jakie są solidne zyski. Firmy, które odnotowują wysokie zyski, przestały działać, ponieważ skończyły im się pieniądze.