Czy podczas recesji przedsiębiorstwo powinno pożyczyć długoterminową stopę procentową?

Pożyczanie długoterminowych pieniędzy przy niskich stopach procentowych podczas recesji to dobry sposób na pozyskanie kapitału na rozbudowę firmy, gdy gospodarka zacznie się odbudowywać. W rzeczywistości jest to dokładnie strategia stosowana przez wiele dużych korporacji przy emisji obligacji korporacyjnych. Twoja mała firma może nie być w stanie uzyskać dostępu do publicznych rynków długu, ale niskie stopy procentowe kierują prywatnych inwestorów do prywatnych emisji długów, do których możesz mieć dostęp.

Wady pożyczania podczas recesji

O ile korzyści z pożyczania pieniędzy po niskich stopach procentowych są łatwe do zrozumienia, istnieją pewne wady. Jeśli Twoja firma działa powoli podczas recesji, Twoje przychody mogą nie pokryć odsetek od Twojego nowego zadłużenia. Po ponownym wzroście stóp procentowych możesz gromadzić pożyczone pieniądze w oprocentowanych papierach wartościowych po tych samych lub wyższych stopach, dopóki nie będziesz potrzebować pieniędzy, ale dłuższy okres niskich stóp procentowych, na przykład po kryzysie kredytowym w 2008 roku, może zmusić Cię do zanurzyć się w pożyczonych funduszach, aby spłacić odsetki.

Zrozumienie polityki pieniężnej Fed

Skuteczne zarządzanie kosztami pożyczek wymaga zrozumienia, kiedy i dlaczego stopy procentowe zmieniają się w górę iw dół. Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, gdy gospodarka się przegrzewa, a zbyt wiele pieniędzy w systemie grozi inflacją. Podnoszenie stóp procentowych ogranicza zaciąganie pożyczek konsumenckich i korporacyjnych, ponieważ jest zbyt kosztowne i powoduje spowolnienie lub odwrócenie podaży pieniądza. To w końcu przynosi recesję. Kiedy gospodarka zwalnia, Fed obniża stopy procentowe, aby zachęcić konsumentów i przedsiębiorstwa do zaciągania pożyczek, ponieważ pomaga odzyskać gospodarkę.

Blokowanie w długoterminowych niskich kosztach

Najlepszym czasem na pożyczenie długoterminowych pieniędzy jest, gdy Fed przestaje agresywnie obniżać stawki; nie jest to jednak łatwe, ponieważ może zająć wiele miesięcy, aby przyciągnąć prywatnego pożyczkodawcę, a banki nie zawsze są skłonne do zaciągania długoterminowych pożyczek przy niskich stopach, gdy spodziewają się wzrostu stóp w najbliższej przyszłości. Praca z lokalną lub regionalną firmą maklerską, prawnikiem, który zajmuje się prywatnymi stażami lub konsultantem ds. Finansowania w celu przygotowania i wprowadzenia na rynek prywatnego plasowania długu, a stopy procentowe wciąż spadają, może pomóc ci kontrolować, kiedy blokujesz stopy długoterminowe.

Inwestowanie pożyczonych pieniędzy

Jeśli nie potrzebujesz natychmiast pieniędzy, utrzymanie ich w inwestycjach o stałym dochodzie, które płacą najwyższą stawkę, jaką możesz znaleźć, pomoże pokryć koszty odsetek. W rzeczywistości, jeśli stopy procentowe znacząco wzrosną, możesz uzyskać zdrowy zysk z inwestowania pożyczonych pieniędzy po wyższych stawkach niż płacisz. Dopóki stopy nie wzrosną, utrzymanie pieniędzy zainwestowanych w zapadnięte terminy zapadalności krótkoterminowych papierów oprocentowanych lub na rachunku rynku pieniężnego o wysokiej stopie procentowej pozwoli uniknąć blokowania niskich stóp zwrotu z inwestycji, tak jak miało to miejsce w przypadku zaciągniętych pożyczek.