Czynniki, które mogą wpłynąć na ryzyko stopy procentowej firmy

Wszystkie firmy, które pożyczają lub pożyczają pieniądze, podlegają ryzyku stopy procentowej lub IRR. Spółka ponosi ryzyko zmiany stóp procentowych, gdy stopy procentowe ulegają zmianie, wpływając na wyniki finansowe spółki. Każda pożyczka lub pożyczona firma ma własne ryzyko stopy procentowej, ale na ogólne ryzyko dla firmy związane ze zmieniającymi się stopami procentowymi może mieć wpływ wiele zmiennych, które powinny być analizowane i minimalizowane.

Terminy dotyczące długości kredytu

Jedną z największych determinant ryzyka stopy procentowej, na którą narażona jest spółka, są jej warunki kredytowe, pożyczki i udzielane pożyczki. Nawet większość małych firm może zmierzyć się z tym problemem, jeśli oferują warunki swoim klientom. Na przykład, jeśli firma pobiera stałą stopę procentową od swoich należności i krótkoterminowych stóp procentowych, może stracić zyski, jeśli będzie musiała refinansować swoje zadłużenie z tytułu kredytu bankowego, bez żadnych odpowiednich podwyżek tego, co obciąża klientów. Jeżeli stopy procentowe dotyczące należności handlowych są zsynchronizowane z oprocentowaniem pożyczek przedsiębiorstwa, ogólne ryzyko stopy procentowej dla działalności jest zmniejszone.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe spółki jest częściowo uzależnione od relacji zadłużenia do kapitału własnego. W miarę wzrostu stóp procentowych kapitał własny spada, ponieważ firma płaci więcej odsetek. Zwiększa to ogólne ryzyko kredytowe spółki, co z kolei powoduje, że kredytodawcy podnoszą stopy procentowe w odniesieniu do nowych pożyczek. Im większa jest ekspozycja dłużna spółki, tym wyższe jest jej ogólne ryzyko stopy procentowej.

Ogólny klimat gospodarczy

Szerzej rozumiane rynki gospodarcze mogą mieć wpływ na ryzyko stopy procentowej spółki. W czasach kryzysu gospodarczego lub recesji firma może znaleźć refinansowanie i nowe pożyczki trudniejsze, a stopy procentowe wyższe. Często jest to czas, gdy przychody spadają, gdy mniej klientów finansuje zakupy. Niepewność przychodzących przepływów pieniężnych w połączeniu ze zwiększeniem wypływów środków pieniężnych z tytułu płatności odsetkowych zwiększa ekspozycję firmy na ryzyko stopy procentowej.

Kursy walut obcych

Siła amerykańskiego dolara względem innych walut, takich jak funt czy jen, może mieć wpływ na ryzyko stopy procentowej spółki, jeśli płaci ona odsetki od zadłużenia zagranicznego. Na przykład, jeśli mały producent odzieży przyjmuje warunki kredytowe od swojego chińskiego dostawcy w juanie, dług staje się droższy, jeśli dolar osłabnie. Przychody firmy nadal są uzyskiwane w dolarach amerykańskich, ale jej dług jest teraz większym hamulcem.