Modelowanie finansowe za pomocą Excela i VBA

Excel, VBA, podstawowe umiejętności matematyczne i wiedza w zakresie finansów w tle stanowią dobrą podstawę do korzystania z modeli finansowych. Nadaje się do projekcji finansowych wszystkich typów, modele identyfikują i wyświetlają zależności między dwiema lub więcej zmiennymi za pomocą terminów matematycznych i scenariuszy "co by było gdyby", dostarczając w końcu bogactwa informacji do podejmowania trafnych decyzji finansowych. Rozpocznij od funkcji i formuł programu Excel, a następnie rozszerz funkcjonalność modeli za pomocą makr Visual Basic for Applications, aby zadawać, odpowiadać i rozwiązywać problemy finansowe i problemy finansowe.

Fakty

Model deterministyczny jest najbardziej rozpowszechnioną strukturą dla modeli finansowych zarówno osobistych, jak i biznesowych. Modele deterministyczne najczęściej opierają prognozy na danych historycznych i dążą do ustalenia relacji między danymi historycznymi a kluczowymi zmiennymi zależnymi. Chociaż na powierzchni widać niewielką różnicę między deterministycznym modelem finansowym a wspólnym arkuszem kalkulacyjnym programu Excel, funkcje i formuły działające za kulisami - z których wiele jest dostępnych w dodatku do narzędzia analizy danych - są często bardziej złożony. Obecność makr VBA, które pomagają w wykonywaniu złożonych obliczeń i automatyzacji modeli finansowych, jeszcze bardziej różnicuje modele ze zwykłych arkuszy kalkulacyjnych.

Organizacja

Struktura i organizacja są kluczem do dobrego modelu finansowego. Chociaż podstawowe obliczenia mogą być skomplikowane, prosty, dobrze zorganizowany interfejs sprawi, że Twój model będzie łatwiejszy do odczytania i zrozumienia. Zacznij od włączenia szczegółowego opisu celów / celów modeli oraz oświadczenia, w jaki sposób zamierzasz osiągnąć te cele. Użyj jednego arkusza roboczego dla krótkich, prostych modeli, ale pomyśl o podzieleniu modeli z dużą ilością danych na wiele arkuszy. Grupuj dane wejściowe i wyjściowe, aby były łatwiejsze do odczytania i użyj kodowania kolorami, opisowych tytułów, nazw kolumn i wierszy do identyfikacji komponentów modelu.

Kodowanie komponentów

Funkcje programu Excel i kod VBA wykorzystują dynamiczne zmienne niezależne oraz statyczne pośrednie i bezpośrednie zmienne zależne w obliczeniach, aby stworzyć coś, co może stać się złożonym scenariuszem "co jeśli". Zmienne niezależne, w tym dane wejściowe użytkownika i parametry opcjonalne, dostarczają informacji wymaganych przez model do wykonywania obliczeń. Pośrednie zmienne zależne są wynikiem pośrednim w obliczeniach wielostopniowych, a ich bezpośrednim odpowiednikiem jest ostateczny, widoczny wynik obliczeń modelowania. W przypadku prostego modelu finansowego, który oblicza dochód po opodatkowaniu, dochód brutto jest dynamiczną zmienną niezależną, informacje o stawkach podatkowych i podatku są statyczne, zmienne parametry zależne, należny podatek dochodowy jest pośrednią zmienną zależną, a wynik - dochód po opodatkowaniu jest bezpośrednią zmienną zależną.

Rozważania

Rozwijanie dobrych umiejętności modelowania finansowego wymaga wiedzy, czasu i praktyki. W miarę poruszania się po krzywej uczenia się, pozwól, aby poziom umiejętności, złożoność obliczeń i częstotliwość użycia decydowały o tym, czy funkcja programu Excel lub makro VBA jest bardziej odpowiednim wyborem. Zasadniczo wbudowane funkcje są odpowiednie do "jednorazowych" lub krótkich obliczeń, podczas gdy makra VBA mogą być przydatne do obliczeń, które trzeba wykonać często lub na dłuższe, skomplikowane obliczenia. Wbudowane funkcje, dostępne z poziomu Excela lub dodatku Data Analysis Toolpak, są dobrym rozwiązaniem, jeśli dopiero zaczynasz modelowanie finansowe. Bezpłatne szkolenie w zakresie ogólnych tematów programu Excel oraz specyfika modelowania finansowego może pomóc Ci szybciej dotrzeć do firmy Microsoft, a także niezależnych witryn, takich jak przewodnik po modelowaniu finansowym, Chandoo i Family Computer Club.