Co się dzieje, gdy amortyzacja nie jest dodawana do przepływu gotówki?

Łatwo jest określić, ile gotówki ma mała firma. Liczba ta jest jasno przedstawiona w bilansie. Sposób, w jaki firma zakończyła się tą gotówką, wymaga jednak głębszej analizy. Aby lepiej zrozumieć ruchy gotówkowe, należy przygotować zestawienie przepływów pieniężnych i rozważyć zarówno gotówkę, jak i wydatki bezgotówkowe, takie jak amortyzacja.

Zysk vs Przepływ gotówki

Niezależnie od tego, czy prowadzisz międzynarodową korporację, czy małą pralnię, musisz oddzielnie monitorować zyskowność i przepływy pieniężne. Podczas gdy rentowne przedsiębiorstwa generują dodatnie przepływy pieniężne, istnieją powody, dla których rentowność i płynność, która jest fantazyjnym terminem na dostępność gotówki, mogą się różnić. Zyskowna sprzedaż na kredyt, rachunki związane z przeszłymi wydatkami, które nie zostały jeszcze spłacone, koszty amortyzacji i kilka innych pozycji powodują różnice między zyskiem a stanem gotówki spółki.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Aby lepiej analizować dostępną gotówkę, należy przygotować rachunek przepływów pieniężnych, który składa się z trzech sekcji: przepływ środków pieniężnych z operacji, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej. Obliczając przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, zaczynasz od zysków netto i dodajesz wydatki niepieniężne do wartości zysku netto, odejmując nakłady pieniężne, które nie mają wpływu na rentowność. Amortyzacja jest przykładem dodatków, natomiast wzrost netto należności byłby odliczeniem.

Deprecjacja

Amortyzacja to spadek wartości aktywów spółki z użytkowania. Samochód służbowy zakupiony za 20 000 USD i przewidywany na 16 000 USD po rocznym użytkowaniu zostanie zdeprecjonowany o 4 000 USD. Firma musi uznać te 4 000 USD za wydatek, mimo że nie ma w tym celu rzeczywistych nakładów pieniężnych. Oprócz 4 000 USD, które obniżą rentowność o tę samą kwotę, zarejestrowana wartość samochodu w bilansie, znana również jako wartość księgowa, spadnie o 4000 USD do 16 000 USD.

Nie można dodać amortyzacji

Brak dodania amortyzacji do wartości rentowności podczas sporządzania rachunku przepływów pieniężnych spowoduje błędną wartość przepływów pieniężnych. Mimo że amortyzacja jest uzasadnionym wydatkiem i musi zostać uznana, nie jest to nakład pieniężny. W związku z tym pozycja gotówkowa spółki musi być większa o tę kwotę, niż wynika to z samej tylko wartości rentowności. Pamiętaj, że ani przepływ gotówki, ani dochodowość nie mówią całej historii o firmie. Zdrowe firmy muszą generować zarówno wystarczającą gotówkę, jak i wystarczające zyski, aby przetrwać w dłuższej perspektywie. Wysokie zyski, ale niskie lub ujemne przepływy pieniężne mogą spowodować niemożność spłacenia nadchodzących rachunków. To, co przeciwne, oznacza, że ​​firma generuje gotówkę, ale na dłuższą metę. nie może tego utrzymać, dopóki nie zacznie generować zysków.