Co to jest nakład kapitałowy?

Prawie każda firma, która opiera się na środkach trwałych - takich jak budynki, wyposażenie i pojazdy - będzie musiała w pewnym momencie wydać pieniądze na wymianę tych aktywów lub ich modernizację, aby trwały dłużej. Księgowi i menedżerowie finansowi określają takie wydatki jako "nakłady kapitałowe".

Definicja

Nakłady kapitałowe to pieniądze, które firma wydaje na zakup środka trwałego lub na przedłużenie jego okresu użytkowania. Środki trwałe to te, które pojawiają się w bilansie jako rzeczowe aktywa trwałe, zwane "PPE". Nakłady kapitałowe są również powszechnie określane jako wydatki kapitałowe, lub po prostu "capex". Ponieważ nakłady kapitałowe są zasadniczo inwestycjami w spółce, podejście księgowe do nakładów inwestycyjnych jest inne niż w przypadku wydatków operacyjnych.

Inwestycje a utrzymanie

Patrząc na nakłady kapitałowe, ważne jest, aby rozpoznać różnicę między inwestycjami a konserwacją. Załóżmy, że prowadzisz firmę dostawczą. Jeśli kupisz nową ciężarówkę, będzie to duży kapitał; to pieniądze wydane na zakup środka trwałego. Jeśli wymienisz silnik na istniejącej ciężarówce, będzie to również duży kapitał, ponieważ nowy silnik zapewni mu dłuższą żywotność. Ale wymiana opon na ciężarówce lub wymiana oleju to po prostu konserwacja - rzeczy, które robisz, aby utrzymać ciężarówkę w obecnym stanie. Koszty utrzymania to "wydatki na dochody" (ponieważ są to zasadniczo koszty uzyskania przychodów), a nie nakłady kapitałowe.

Traktowanie księgowe

Nakłady kapitałowe nie są traktowane jako koszty bezpośrednie. Powiedz, że Twoja firma wydaje 30 000 USD na nową ciężarówkę. Jeśli chodzi o księgowość, Twoja firma nie przekazała żadnej wartości. Wcześniej posiadałeś gotówkę w wysokości 30 000 $. Teraz masz PPE w wysokości 30 000 $. Twoje aktywa netto pozostają takie same. Ostatecznie zlicytujesz koszt ciężarówki jako wydatek; po prostu nie zrobisz tego wszystkiego naraz. Ciężarówka ma ograniczony okres przydatności, więc będziesz stopniowo wydatkować koszt 30 000 USD przez ten okres użytkowania, czyli proces zwany amortyzacją. Z kolei wydatki są natychmiastowo rozliczane. Jeśli wymiana oleju w ciężarówce kosztuje 100 USD, zostaje to zgłoszone jako natychmiastowy wydatek.

Budżetowanie kapitałowe

Firmy planują swoje nakłady kapitałowe w procesie zwanym budżetowym. Dobrze prosperujący biznes uznaje, że musi inwestować w swoje środki trwałe, jeśli ma pozostać konkurencyjny. W budżetowaniu kapitałowym firma analizuje potencjalne projekty kapitałowe pod kątem wymaganych inwestycji początkowych w porównaniu z przepływami pieniężnymi, które będą generować. Jeżeli powrót uzasadnia inwestycję, warto przeprowadzić projekt. Budżet kapitałowy spółki jest różny od jej budżetu operacyjnego, który jest planem budżetowym przeznaczonym na bieżącą działalność przedsiębiorstwa.