Co to jest zarządzanie kapitałem pracującym i dlaczego firmy muszą nim zarządzać?

Wiele firm może sobie pozwolić na utratę pieniędzy od czasu do czasu, ale żadna firma nie może pozwolić sobie na wyczerpanie środków pieniężnych. Bez gotówki nie możesz płacić rachunków - a jeśli nie możesz zapłacić rachunków, skończysz. Dlatego tak ważne jest, aby firmy monitorowały i zarządzały kapitałem obrotowym.

Kapitał obrotowy

W ujęciu księgowym kapitał obrotowy stanowi różnicę pomiędzy aktywami obrotowymi spółki a jej bieżącymi zobowiązaniami. Aktywa obrotowe obejmują gotówkę w kasie i wszelkie aktywa, które firma spodziewa się przelać na gotówkę w ciągu roku, w szczególności należności (rachunki niezapłacone przez klientów) i zapasy. Bieżące zobowiązania to weksle, które należy uregulować w ciągu roku, a być może najważniejszym z nich są zobowiązania (własne nieuregulowane papiery wartościowe spółki). Firmy dążą do pozyskania kapitału obrotowego - więcej aktywów obrotowych niż zobowiązań bieżących - ponieważ oznacza to więcej gotówki niż wyjście.

Going Deeper

Niektóre aktywa obrotowe są bardziej płynne niż inne - co oznacza, że ​​łatwiej jest zamienić je w gotówkę. Oczywiście gotówka jest najbardziej płynnym zasobem ze wszystkich. Płynność należności zależy od tego, jak szybko klienci płacą rachunki. Płynność zapasów zależy od sprzedaży. Dwie firmy o takiej samej wartości dodatniego kapitału obrotowego na papierze mogą znajdować się na bardzo różnych pozycjach finansowych, jeśli masz dużo gotówki w kasie, podczas gdy druga ma szufladę pełną niezapłaconych rachunków klientów i magazyn pełen zapasów, których nikt nie chce kupić . Lub można spojrzeć na zobowiązania, które w większości nie są wymagalne przez 15, 30 lub 45 dni, podczas gdy inne mogą mieć dostawców hounding go do natychmiastowej zapłaty.

Zarządzanie

Zarządzanie kapitałem obrotowym oznacza pozostawanie na czele kapitału obrotowego, aby zapewnić ciągłość przepływu gotówki przez firmę. Oznacza to rzetelne gromadzenie należności, ale nie tak agresywnie, że firma wyłącza klientów i zagraża przyszłej sprzedaży. Oznacza to ścisłe monitorowanie zapasów, śledzenie, które produkty sprzedają się szybko, a które sprzedają powoli, które sprzedają się (kosztują pieniądze firmy w utraconej sprzedaży) i które gromadzą się na półkach. A to oznacza szukanie sposobów na wydłużenie czasu przed uregulowaniem należności - choć bez niszczenia relacji z dostawcami.

Focus firmy

Zarządzanie kapitałem obrotowym to tak naprawdę zarządzanie przepływami pieniężnymi. Każdy w Twojej firmie, który zajmuje się komponentami kapitału obrotowego, powinien mieć na uwadze konsekwencje zamknięcia zbyt dużej ilości gotówki. Na przykład pracownicy, którzy widzą niesprzedane przedmioty, lub którzy muszą odwieść klientów szukających wyprzedanych przedmiotów, powinni uznać to za zagrożenie dla dobrego samopoczucia firmy. Pracownicy obsługujący rachunki wychodzące powinni wiedzieć, które z nich muszą być opłacone teraz, a które mogą czekać dwa tygodnie.