Rynek kapitałowy a rynek instrumentów pochodnych

Rynki finansowe, w tym rynki kapitałowe i instrumenty pochodne, są ogólnoświatowymi giełdami dla małych i dużych przedsiębiorstw w celu pozyskania kapitału i zabezpieczenia przed różnymi rodzajami ryzyka. Rynki kapitałowe obejmują rynki akcji i obligacji, a rynki instrumentów pochodnych obejmują rynki terminowe i opcje. Inwestorzy mogą inwestować na tych rynkach bezpośrednio przez banki i maklerów giełdowych oraz pośrednio poprzez fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.

Podstawy

Akcje i obligacje to dwa popularne papiery wartościowe na rynku kapitałowym. Zapasy reprezentują udział własnościowy w spółkach, natomiast obligacje stanowią fragmenty dużych pożyczek dla przedsiębiorstw w zamian za regularne spłaty odsetek. Inne papiery wartościowe na rynku kapitałowym obejmują akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne, które obejmują cechy zarówno akcji, jak i obligacji. Kontrakty futures i opcje to dwa powszechne instrumenty pochodne - rynkowe papiery wartościowe. Instrumenty pochodne czerpią swoje nieruchomości z aktywów zabezpieczających, takich jak towary, akcje, obligacje i waluty.

Rynki kapitałowe

Rynki kapitałowe składają się z regulowanych giełd papierów wartościowych, takich jak New York Stock Exchange i NASDAQ; dostępne na rynku pozagiełdowym akcje, które nie kwalifikują się do notowania na głównych giełdach; oraz rynki obligacji do obrotu obligacjami korporacyjnymi i rządowymi. Przedsiębiorstwa wykorzystują rynki kapitałowe do pozyskiwania funduszy z różnych powodów operacyjnych i strategicznych. Rządy wykorzystują również rynki kapitałowe do emisji krótkoterminowych i długoterminowych obligacji w celu zapłaty za usługi i operacje. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd jest odpowiedzialna za egzekwowanie wymogów w zakresie zarządzania i ujawniania informacji dla spółek notowanych na giełdach amerykańskich. Banki inwestycyjne ułatwiają proces notowania akcji i obligacji, co zwykle obejmuje zgłoszenia regulacyjne i działania marketingowe mające na celu generowanie popytu inwestorów. Analitycy analityczni korzystają z opublikowanych raportów finansowych i danych branżowych, aby przedstawić zalecenia dotyczące tego, które akcje kupić lub sprzedać i za jaką cenę.

Rynki instrumentów pochodnych

Obrót instrumentami pochodnymi na regulowanych giełdach, takich jak Chicago Mercantile Exchange i Chicago Board Options Exchange oraz na rynkach pozagiełdowych. Pozagiełdowe instrumenty pochodne obejmują znormalizowane kontrakty, które mają cechy podobne do standardowych umów zawieranych na regulowanych giełdach oraz niestandardowe umowy między dwiema stronami. Przedsiębiorstwa i instytucje finansowe są głównymi użytkownikami rynków instrumentów pochodnych, które zapewniają ochronę ryzyka przy minimalnych kosztach początkowych. Ludzie mogą korzystać z instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia swoich inwestycji lub spekulować na temat przyszłego kierunku cen aktywów. Do czynników ryzyka zalicza się wahania cen towarów i wahania stóp procentowych.

Rozważania

Fundusze private equity gromadzą pieniądze od osób o wysokiej wartości netto, funduszy charytatywnych i funduszy emerytalnych, aby inwestować w prywatne lub publiczne spółki o dużym potencjale wzrostu. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze private equity mają mniej wymogów w zakresie ujawniania informacji i ograniczeń dotyczących inwestycyjnych papierów wartościowych i strategii. Rynki pieniężne ułatwiają płynność na rynkach finansowych poprzez obrót krótkoterminowymi aktywami finansowymi, takimi jak amerykańskie bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.