Jakie czynniki wpływają na poziom i ryzyko przepływu gotówki?

Główną przyczyną niepowodzenia małych przedsiębiorstw jest niedostateczny kapitał. Chociaż właściciele firm mogą wskazywać na trudności w uzyskaniu pożyczki lub spadek sprzedaży w złej gospodarce, różne inne czynniki wpływają na przepływy pieniężne. Zmniejszone przepływy pieniężne często są objawem nieefektywnego zarządzania. Innym razem może wynikać z zaniedbania przeglądu rachunku przepływów pieniężnych i przewidywania potrzeb gotówkowych. Te i inne czynniki wpływają zarówno na poziom i ryzyko przepływów pieniężnych.

Definicja przepływu gotówki

Przepływy pieniężne to przepływ gotówki i ekwiwalentów gotówki do iz firmy. Podczas gdy rachunek zysków i strat Twojej firmy pokazuje sprzedaż, wydatki i zyski, rachunek przepływów pieniężnych pokazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Strata netto przez twoją firmę powoduje wyczerpanie środków pieniężnych, ponieważ oznacza to, że twoja firma nie wygenerowała wystarczającej sprzedaży, aby pokryć swoje koszty.

Decyzje menadżera - operacje

Podstawowymi czynnikami wpływającymi na przepływ środków pieniężnych są strategiczne i bieżące decyzje podejmowane przez zespół zarządzający firmy. Obejmują one decyzje operacyjne i kontrole lub ich brak. Na przykład polityka kierowana przez menedżera, która wymaga od klientów zapłaty w ciągu 30 dni, może spowodować zmniejszenie przepływów pieniężnych, a polityka wymagająca depozytów lub zaliczek może ją zwiększyć.

Decyzje menedżerów - Inwestowanie / finansowanie

Ponieważ przepływy pieniężne mają również charakter inwestycyjny i finansowy, decyzje dotyczące tych obszarów wpływają na pozycję Twojej firmy. Decyzje inwestycyjne dotyczą aktywów Twojej firmy. Decyzje o zakupie i utrzymywaniu nieruchomości lub dużych, drogich maszyn mogą znacznie zmniejszyć przepływy pieniężne w Twojej firmie w krótkim lub średnim okresie. Decyzje inwestycyjne pośrednio wpływają również na środki pieniężne w decyzjach finansowych podjętych przez Twoją firmę w celu sfinansowania nabycia aktywów.

Ryzykowność finansowania / decyzje inwestycyjne

Wykorzystanie kapitału własnego jest mniej ryzykowne dla gotówki spółki, ale może być trudne do uzyskania. Korzystanie z długu może sprawić, że przepływy pieniężne staną się bardziej ryzykowne, ponieważ dług musi zostać spłacony. Znaczne zadłużenie krótkoterminowe jest bardziej ryzykowne niż zadłużenie długoterminowe, ponieważ krótkoterminowe zadłużenie wymaga od twojej firmy natychmiastowego uzyskania gotówki skądś. Dług długoterminowy pozwala Twojej firmie na rozważenie różnych opcji.

Środowisko zewnętrzne - Rynki

Środowisko operacyjne Twojej firmy również odgrywa kluczową rolę. Nawet w przypadku małych firm działalność na rynkach kapitałowych wpływa na inwestycje i finansowanie przepływów pieniężnych. Jeśli kredyty są ograniczone do spółek publicznych, zwykle jest to bardziej ograniczone w przypadku mniejszych firm, które mają mniej opcji zadłużenia. Gdy duże firmy typu private equity nie mogą ujawniać swoich przedsiębiorstw, małe firmy mogą być ostrożniejsze w podejmowaniu inwestycji, które mogą nie być w stanie sprzedać w określonym czasie.

Środowisko zewnętrzne - przemysł / gospodarka

Wydarzenia branżowe i gospodarcze mają również wpływ na wszystkie przepływy pieniężne. Na przykład, jeśli Twoja firma działa w branży lotniczej, a przemysł odczuwa wyraźny spadek, sprzedaż może się zmniejszyć lub wydatki związane ze sprzedażą mogą wzrosnąć, ponieważ potrzeba więcej wysiłku, aby zwiększyć sprzedaż. Oba rodzaje przekładają się na mniejsze przepływy operacyjne. Jeśli klienci zawodzą, ryzyko wzrasta. Jeśli Twoja gmina zbankrutuje, wydarzenie gospodarcze, wpłynie na wszystkie przepływy gotówkowe Twojej firmy.