Co to jest inwestor wysokiego ryzyka?

Kapitał podwyższonego ryzyka to pieniądze, które inwestorzy mają nadzieję zwiększyć, oferując je młodym firmom, które mogą przynieść ogromne zyski w przyszłości. Venture capitalists dostają się "na parterze" tak wielu obiecujących firm, jak tylko mogą, mając nadzieję, że uda im się złapać wybuchowy rozwój małej firmy, która stanie się kolejną wielką rzeczą. W większości przypadków wielu indywidualnych płatników gromadzi pieniądze w dużym funduszu i zatrudnia zespół zarządzający, aby podejmować decyzje dotyczące wydawania pieniędzy.

Identyfikacja

Technicznie rzecz ujmując, każdy, kto wnosi wkład do funduszu venture capital, jest inwestorem venture capital. Jednak w powszechnym użyciu termin ten jest zwykle zarezerwowany dla osób zarządzających takimi funduszami, które wykonują pracę polegającą na identyfikowaniu potencjalnych firm w celu wspierania i negocjowania warunków. To jest rola, która uchwyciła mistykę świata kapitału podwyższonego ryzyka - wszyscy inni są po prostu inwestorami.

Znaczenie

Inwestorzy i przedsiębiorcy często mają ten sam cel: zarobić dużo pieniędzy. Rynek kapitału podwyższonego ryzyka ewoluował, aby zjednoczyć osoby rozpoczynające działalność gospodarczą z tymi, którzy szukają miejsc do zainwestowania gotówki, z których każdy zapewnia to, czego nie ma drugi. Firmy koncentrujące się na biotechnologii lub komunikacji, na przykład, często mają wysokie bariery wejścia i wymagają ogromnych sum, które tylko kapitaliści venture capital są gotowi zapewnić. I oczywiście kapitał wysokiego ryzyka jest sposobem, w jaki bogaci ludzie mogą oddać swoje pieniądze z powrotem do gospodarki, z korzyścią dla wszystkich, zamiast je gromadzić.

funkcje

Idealnymi kandydatami do uzyskania kapitału podwyższonego ryzyka są przedsiębiorstwa, które są zbyt małe lub niedojrzałe, aby uzyskać finansowanie bankowe, lub mogą unosić się na publicznych rynkach obligacji, ale ich początkowe koszty są zbyt duże, by można było polegać na prywatnych oszczędnościach. Sprawdzony zespół zarządzający da także inwestorom pewność. Ponieważ dla inwestora venture capital przedsiębiorca jest po prostu inwestycją. W zamian za gotówkę, venture capital otrzymuje dużą liczbę udziałów w nowo powstałej spółce i, najprawdopodobniej, ma pewien wpływ na decyzje zarządu i na szczeblu kierowniczym.

Funkcjonować

Inwestor venture capital kieruje się dążeniem do zysku. Początkowo stawka w przedsiębiorstwie, w której inwestor venture capital jest zasadniczo bezwartościowa, w wielu przypadkach jest bezwartościowa. Budując prototypy, zdobywając klientów i skutecznie prowadząc działalność gospodarczą, zespół przedsiębiorcy i inwestora kapitału podwyższonego ryzyka dodaje wartości do biznesu z nadzieją, że w ciągu trzech do pięciu lat od początku ryzykowny start rozwinie się w stabilniejszą wartość przedsiębiorstwa znacznie więcej niż początkowe koszty rozruchu i eksploatacji. Niezależnie od tego, czy firma zostanie wchłonięta przez większy konglomerat w pokrewnej dziedzinie, czy też firma wejdzie na giełdę setek milionów dolarów na giełdzie, inwestorowi kapitału podwyższonego ryzyka zarabia się dziesiątki lub setki razy więcej niż pierwotna inwestycja.

Rozważania

Kapitalizm venture jest z natury ryzykowny. Aby pomóc złagodzić to ryzyko, inwestorzy venture capital rzadko umieszczają wszystkie swoje pieniądze w jednej firmie. Celem jest ukierunkowanie nowo powstałego biznesu na nabywcę lub na publiczne giełdy, ale nieuchronnie, niektóre startupy nie będą w stanie przyciągnąć kupujących lub popierających i zginą. Rozprzestrzeniając bogactwo wśród kilku różnych startupów, inwestorzy venture capital grają na szalę, wiedząc, że tylko jeden lub dwa sukcesy będą więcej niż odzyskaniem strat pozostałych.